企业ESG"漂绿"会导致消费者利益受损和社会信任危机等不良后果, 探究其深层原因及发生情境尤其重要.以2011-2021年中国A股上市公司为样本, 检验不同制度来源的合法性压力与企业ESG"漂绿"的关系, 以及融资约束和行业竞争度的调节效应.研究发现, 规制合法性压力与企业ESG"漂绿"显著负相关;规范和模仿合法性压力与企业ESG"漂绿"显著正相关.作用机制检验发现, 融资约束和行业竞争度强化了规制合法性压力对企业ESG"漂绿"的抑制作用, 融资约束强化了模仿合法性压力对企业ESG"漂绿"的促进作用;制度合法性通过内部控制影响企业ESG "漂绿" .异质性分析表明, 在国有企业和重污染行业企业中, 制度合法性压力与企业ESG"漂绿"的关系更显著.本文基于组织退耦视角的研究有助于厘清企业ESG"漂绿"的深层动因及约束条件, 对推进我国企业ESG实践, 促进绿色转型和可持续发展具有重要的启示意义.

本文以2009-2022年中国全A股上市公司为研究样本, 实证检验了客户企业ESG评级与供应商企业绿色创新二者之间的关系. 实证结果表明, 客户企业ESG评级能够显著正向影响供应商企业绿色创新; 客户企业减少占用供应商企业资金、 促进供应商企业加大创新投入、 提升供应商企业管理者的绿色认知, 是客户企业ESG评级促进供应商企业绿色创新的三种作用机制; 供应商企业市场势力会负向调节客户企业ESG评级与供应商企业绿色创新二者之间的正向关系. 异质性分析发现, 当客户企业承受更强的合法性压力或采取更多的实质性ESG实践时, 以及当供应商企业缺乏可信度或面临更为严格的环境规制时, 上述正向关系均更为显著. 进一步研究发现, 在ESG评级结果不确定性较低的情形下, 客户企业ESG评级对供应商企业绿色创新的促进作用能够得到更有效的发挥; 供应商企业开展绿色创新不仅有助于提升其自身的ESG评级, 亦有助于提升其全要素生产率. 本文从供应商企业视角揭示了ESG评级压力的传导效应, 亦为有效推动企业绿色创新提供了经验证据与管理启示.

碳中和对人类社会可持续发展具有重要意义, 而碳中和技术与生态碳汇是影响碳中和能力的重要因素. 本文首先将这两种因素以及碳中和目标中明确的时间节点纳入考虑, 构建了碳中和目标影响下的有限时域经济增长模型, 然后运用最优控制理论获得了该问题最优解的显式表达式, 并在此基础上分析了最优消费、投资、资本存量、碳中和能力的性质, 最后基于理论分析与数值仿真结果, 提出了相关政策建议. 研究表明, 各国需根据自身禀赋以及目标资本存量等因素, 制定与之相匹配的碳中和目标; 不同国家或者同一国家的不同地区, 应当根据碳中和过程所处的不同阶段选择不同技术水平的碳中和投资; 与通常预期不同的是, 碳中和能力路径可能随碳中和技术投资产出弹性的上升而下降; 在接近碳中和时间节点时碳中和投资可能出现 “反常” 现象.

国际政治和经济环境日趋复杂多变, 产业链供应链韧性和安全面临极大挑战. 作为供应链管理中的重要环节, 采购因受多种不确定因素 (如供应中断、运输延误、价格波动等) 的影响而面临巨大挑战, 直接影响企业成本和供应链网络的韧性. 本文针对风险冲击下韧性供应商选择与订单分配问题进行综述, 给出了问题的基本描述和一般研究框架, 重点对四类不同风险的描述及建模、风险应对策略、三种主流的建模方法、通常考虑的因素、问题的求解算法等方面进行了分析和总结, 最后从不同角度对未来研究方向进行了展望.

企业数字化转型已从内部业务、组织和商业模式的变革, 拓展为供应链上下游生产要素、组织关系等数字化协同. 本文依据数据价值链的data-to-information-to-knowledge-to-wisdom模型(DIKW)构建企业数字化转型多阶段模型, 以2007-2021年中国A股上市公司为研究样本, 考察企业数字化转型对供应链韧性的影响. 研究发现, 企业数字化转型能显著提高供应链韧性, 且在不同阶段的影响效应不同; 机制检验发现数字化转型通过促进供应链信息溢出和知识溢出, 提升供应链韧性; 进一步异质性分析发现, 当企业处于东部地区, 经济政策不确定性较高和行业竞争程度较强时, 以及规模较大, 高新技术行业和非制造业, 供应链集成度较低的企业, 数字化转型对供应链韧性的影响更为显著. 且数字化转型对供应链上下游企业具有扩散效应, 能提高上下游企业的数字化转型程度和价值创造水平. 研究结论揭示了企业数字化转型对供应链韧性的影响和机理, 为构建高韧性的供应链系统, 促进供应链协同发展提供了新思路.

本文采用文本分析方法, 从政府工作报告中提取经济治理专业化等隐含信息, 为地方经济增长目标偏差的来源提供了新的解释. 研究结果表明, 政府经济治理的专业化能够带来超预期的经济增长, 具体体现为实际经济增速超过政府工作报告中公布的预期目标, 这与其可以有效配置资源要素有关, 同时也受到 “晋升锦标赛” 等因素的激励. 随着地方政府绩效考核体系发生转变, 政府经济治理专业化水平对于经济增长目标偏差的影响程度下降, 但在不同地区或不同行政等级的城市中, 经济治理专业化在促进经济增速提升方面总体上是有效的. 进一步地, 如果地方政府经济治理中对于未来展望过多、执行力不强, 与本市或本省之前政策的创新度越低、遵从度越高, 则会降低经济治理专业化对经济增长目标偏差的影响, 不利于超预期经济增长目标的实现. 本文的研究对于更好地发挥政府在资源配置以及经济增长中的作用具有借鉴意义.

数字经济时代下, 数据成为新型生产要素. 然而, 普遍存在的数据质量问题严重制约着数据要素的价值释放, 甚至可能会演变成数字经济发展的"灰犀牛". 目前, 数据科学发展日新月异, 围绕数据质量的研究亟待进一步归纳总结, 以期有效地支撑数据管理实践和数据要素可信流通. 本文以系统化视角探寻数据质量发展脉络, 综合多种方法对于30多年来国内外相关文献进行梳理, 总结了研究所遵循的"内涵-理论-方法-应用"逻辑链条, 并构建了数据质量研究体系框架. 其次, 分别针对数据质量内涵及维度、理论基础发展、评估与优化方法、影响因素与价值作用四个方面进行回顾总结. 最后, 探讨数据质量研究发展趋势, 并对未来的发展方向提供一些洞察.

全球产业链供应链加速重构背景下, 美国试图实行友岸化近岸化战略以减少其产业链供应链对我国的依赖. 东南亚和墨西哥等经济体成为我国产业转移的主要去向, 这势必会对我国产业部门在全球价值链上的影响范围、获利能力和抗风险能力带来不利影响. 本文采用多区域投入产出(MRIO)数据库的中间产品贸易数据构建了全球生产网络模型, 并分别提取出从不同视角反映全球价值链骨干的现实网络(零模型)和人造网络(反事实模型), 然后在此基础上分析了美国对华贸易政策对全球生产网络重构和我国产业链外迁风险的潜在影响. 研究表明: 美国依托"阿尔塔西亚(Altasia)''实行的友岸化战略和依托"美墨加三国协议(USMCA)''实行的近岸化战略会导致全球范围内产业链供应链的部分脱钩, 且友岸化战略加剧了经济逆全球化趋势和我国产业链外迁风险. 最后, 本文提出在美国针对中国供应链实施"去风险化(De-Risking)''政策背景下, 提升我国产业链供应链韧性和安全水平的政策建议.

优化人力资本结构、实现经济高质量发展是全面建设社会主义现代化国家的内在要求.在此背景下, 本文使用2011至2019年中国A股上市公司数据, 分析地方经济增长目标对企业人力资本结构的影响及其作用机制.研究发现, 较高的地方经济增长目标不利于企业人力资本结构优化升级, 进而降低企业全要素生产率.异质性分析发现, 在地方政府干预意愿与干预能力更强地区、融资约束更严重企业, 以及非高新技术与劳动密集型行业, 上述结果更为显著.机制分析表明, 较高的经济增长目标会驱动地方政府官员扭曲财政支出结构、削减公共服务支出, 引导企业增加固定资产投资、削减创新研发支出, 从而抑制企业人力资本结构优化升级.本文不仅丰富了经济增长目标与企业人力资本领域的文献, 也为国家优化官员考核体系、实现经济高质量发展提供了经验证据.

数字孪生通过仿真建模映射物理实体, 基于虚实交互, 利用数据融合、行为模拟、优化决策和可视化技术, 显著提升系统可靠性并降低维护成本. 在智能运维实践中, 普遍存在数据质量不佳、异常样本稀缺、退化过程不明等痛点, 数字孪生技术为这些问题的解决提供了新范式. 本文针对装备的运维需求, 系统梳理了数字孪生中的仿真技术和建模技术, 总结了在异常检测、剩余使用寿命预测、故障诊断和运维决策等关键领域的研究进展, 进而围绕数字孪生驱动的智能运维, 对相关研究成果与技术路线进行归纳分析. 基于前期理论研究与应用实践, 本文提出数字孪生驱动的装备全寿命周期智能运维等级——以孪检实(DM1)、以孪预实(DM2)、以孪诊实(DM3)和以孪优实(DM4). 进一步, 通过舰船运维的真实案例, 展示了数字孪生驱动的装备全寿命周期智能运维在具体业务场景中的应用. 最后, 基于研究现状和工程实践, 提出若干未来发展方向, 为数字孪生驱动的装备全寿命周期智能运维提供借鉴与参考.

科技金融有别于传统金融部门, 能够有效支持科技活动, 对增强我国自主创新能力和实现经济高质量发展具有重要意义. 本文使用熵值法, 从资源、经费、融资、产出四个维度综合评估科技金融发展水平, 基于2007-2021年31个省份的面板数据, 构建空间计量模型实证检验了科技金融对技术创新的影响. 研究发现, 科技金融不仅对本地的技术创新具有显著的促进作用, 且具有明显的空间溢出效应, 若不考虑空间溢出效应, 会低估科技金融对技术创新的影响. 进一步研究表明, 在东部地区, 科技金融对技术创新的直接效应和空间溢出效应更显著, 科技金融通过缓解企业融资约束和优化产业结构提高区域技术创新水平. 本文的研究为评估科技金融的影响效果提供了数据支撑, 也为技术创新提升路径的探索提供了政策参考.

风力具有较高的间歇性, 这给准确地进行风电功率预测进而实现电力系统调度和风电场运维管理与决策带来挑战.为此, 提出了一种基于多特征融合与功率序列分解的短期风电功率预测模型.考虑到单一预测模型的局限性, 通过变分模态分解(VMD)对原始功率序列进行"分解-预测-重构", 并通过模糊自调整粒子群算法(FST-PSO)对VMD算法进行优化, 提高了其自适应性和预测结果的精度.预测模型分别从多点位数值天气预报(NWP)数据特征与多层语义信息特征等两方面考虑特征的融合.首先设计了特征筛选网络(FSN)对多点位NWP数据特征进行自适应筛选, 实现多点位信息的充分利用.进一步在网络层间设计了多层语义融合注意力机制(MSA)对不同层级的语义信息进行融合, 实现了循环网络层内语义信息的充分表征, 提升了模型的预测表现.最后将点预测结果推广到概率密度预测, 得到了包含未来功率序列的预测区间和概率密度曲线, 为风场和电网决策者提供了更为灵活的决策区间.通过对来自风场实测数据进行数值计算与分析, 结果表明所提出方法在预测准确性、可靠性和对决策的支持等方面均表现出更好效果.

数字平台如何赋能企业实现颠覆式创新是数字经济背景下管理者关注的焦点问题. 本文基于平台生态系统理论和动态能力理论, 以209家自建或桥接数字平台的中国高新技术企业数据为研究样本, 深入探究数字平台能力对颠覆式创新的影响及作用机理. 研究发现, 数字平台能力能够显著促进颠覆式创新. 进一步研究发现, 组织结构敏捷性和舍却式学习在数字平台能力和颠覆式创新之间起部分中介作用, 一方面数字平台赋能塑造结构敏捷性, 打破僵化的组织惯例, 识别并服务新兴细分市场, 另一方面数字平台赋能组织进行舍却式学习, 打破原有的知识路径依赖, 获取颠覆式创新所需的互补性知识. 组织结构敏捷性是舍却式学习的前因变量, 组织结构敏捷性和舍却式学习在数字平台能力与颠覆式创新之间起到链式中介作用. 本文丰富了平台情境下高新技术企业颠覆式创新的形成机制, 从微观视角回答了高新技术企业进行颠覆式创新需要培育哪些能力的现实问题, 为数字化转型背景下企业利用数字平台实现颠覆式创新提供了理论参考.

本文识别近年来新型的技术型风险投资机构, 并综合 A 股上市公司的上市前后样本, 考察技术型风险投资对企业创新的影响. 研究发现: 技术型风险投资通过投后技术赋能显著提升了被投企业的创新数量和质量, 且该影响具有持续性和创新印记效应. 机制检验表明, 技术型风险投资机构通过人力资本支持机制和创新网络支持机制促进企业创新. 进一步研究发现, 技术型风险投资的创新提升效应会受到风投机构特征和投资情况的异质性影响, 在技术型风险投资机构声誉较低、介入较早、投资轮次多、专注度高且与被投企业距离较近的情况下, 其对被投企业创新水平的提升作用更明显. 本文揭示了技术型风险投资较之传统风险投资更优的企业创新提升效用, 为引导何种风险投资助力国家创新战略的推进提供突破口和决策参考.

提升劳动收入份额是优化收入分配格局、 实现共同富裕的核心要义. 本文以2005年取消农业税为准自然实验, 通过双重差分法系统考察地方财政压力对企业劳动收入份额的影响. 研究发现: 地方财政压力显著降低了企业劳动收入份额, 在中小企业、 金融发展水平落后地区、 财政自给率较低地区以及劳动密集型行业中, 这种负向关系更为显著. 进一步的机制分析表明, 财政压力会导致地方政府提升税收与非税收征管力度、 加大举债力度, 进而加剧企业的融资约束, 此时, 企业会削减人力资本投资以平滑固定资产投资, 进而导致企业劳动收入份额下降. 本文研究不仅丰富了地方财政压力与企业劳动收入份额领域的研究, 也为如何改善初次分配结构、 实现共同富裕提供了经验证据和政策启示.

新型城镇化建设是扩大内需的重要抓手, 是畅通国内大循环的关键举措. 本文基于新型城镇化综合试点, 采用中国流动人口动态监测调查数据评估了试点开展对农业转移人口消费水平的影响. 研究表明: 相比非试点地区, 试点地区农业转移人口的消费水平明显提升, 一系列稳健性检验都对该结论给予了支持. 机制分析表明, 试点开展通过增加收入、增强公共服务可及性和身份认同感, 提升了农业转移人口的消费水平. 试点在方言多样性程度低的地区具有更强的效应, 并且更能提高受雇和省内流动农业转移人口的消费水平. 此外, 试点开展使农业转移人口日常消费和住房消费均得到提升, 并且在县和县级市具有更强的效应. 本文结论为建立扩大内需的长效机制提供了理论阐释和经验证据.

自动引导车(automated guided vehicle, AGV)是决定自动化集装箱码头作业效率的关键一环. AGV经常因拥堵、 冲突、 天气等因素造成其行驶时间不确定, 从而导致岸桥和场桥等待, 降低码头作业效率. 本文利用历史行驶数据, 引入基于Wasserstein距离的分布鲁棒方法, 构建数据驱动模型控制岸桥和场桥的等待风险, 决策作业成本最小的AGV任务分配方案. 为了求解模型, 首先使用条件风险价值近似分布鲁棒机会约束, 并通过对偶等方法得到其数学闭式解, 转化为可解形式. 其次, 针对自动化集装箱码头中不同规模问题, 分别设计精确的分支切割算法和启发式算法以及相应的加速策略. 实验结果表明, 分布鲁棒优化方法能够有效刻画行驶时间的不确定性. 与样本平均近似法相比, 本文提出的模型及求解方法可以将岸桥和场桥等待风险降低60%, 有效提高分配方案的鲁棒性.

本文基于2021年我国三千余家地方融资平台的有息债务明细和60家主要银行年度报告数据, 综合风险来源和风险放大传染机制, 分别从债务总量、经济行业与经济区域层面对我国地方政府债务可能导致的银行体系系统性风险的测度与评估进行建模. 在不考虑任何救助干预措施的情形下进行情景分析和压力测试的结果表明: 1)在各行业融资平台贷款中, 租赁和商务服务业的风险敞口最大, 且与房地产业关联度高, 该行业违约率升高即可触发银行体系系统性风险; 2)从融资平台贷款的区域层面来看, 西部地区违约率较高, 东部地区风险敞口较大, 在违约率基本相同的情况下, 分地区融资平台贷款违约引发的系统性风险呈现"东高西低"特征, 且东部地区隐性债务引发系统性风险的违约率安全边界较中西部更窄; 3)当前, 单从隐性债务(融资平台贷款)违约或是显性债务(政府债券)可能的流动性危机来看, 二者安全边界较宽, 银行体系系统性风险发生的可能性不大. 但如果二者同时出现问题, 安全边界将大幅收窄, 叠加银行体系网络的风险传染, 极小的冲击都可能引发重大损失.

当前, 尽管全球经济再平衡取得重大进展, 但包容性增长依然是亟待解决的重大议题. 本文从全球价值链视角构建世界经济包容性增长量化评估模型, 进一步利用结构分解分析探究世界经济包容性增长背后的驱动因素, 最后考虑到国内增加值和国民收入的背离, 对属地和属权口径下世界经济包容性增长进行比较研究. 实证结果表明: 属地和属权口径下世界收入差距(尤其是南北差距)呈现为下降态势, 表明世界经济增长更具包容性. 但要警惕的是, 以国民收入衡量的世界经济包容性增长水平在期末呈现出恶化迹象. 进一步分析表明, 投入结构, 最终需求和人口的变化共同促进了世界收入差距下降. 其中, 南北经济体的增加值率分化差异扩大了世界收入差距, 但这种负面效应被南北经济体间日益紧密的中间品/最终品贸易联动效应所抵消; 此外, 最终需求规模扩张也是促进世界收入差距下降的重要因素. 本文对于理解世界经济包容性增长及驱动因素, 以及未来如何有效提升包容性增长具有参考启示.

为减少网约共享出行系统中乘客高频取消订单现象, 进一步提升平台运营效率, 从数据驱动的角度出发, 在先预测-再优化的理论研究框架下, 本文将数据科学中的预测方法与运筹优化方法相结合, 对网约共享出行系统中考虑乘客订单取消的平台派单复杂问题进行分析. 研究发现: i) 先预测再优化的研究框架可有效将考虑乘客订单取消的平台派单优化问题简化为线性规划模型, 这极大地提高了模型的可解性, 降低了理论分析难度; ii) 结合真实数据, 机器学习模型可有效预测乘客是否取消订单, 这避免了对乘客决策过程进行数学建模所带来的假设的局限性; iii) 相较于不考虑乘客订单取消行为的派单模型, 本文提出的模型可以有效提高网约共享出行平台的收益. 数值实验表明: 随着供求比(司机/乘客)的增大, 考虑乘客订单取消行为的派单策略与不考虑乘客订单取消行为的派单策略的解逐渐接近; 相较于短出行距离与长出行距离的订单, 中等出行距离的订单对平台收益的贡献更显著; 相较于成本优先和利润优先策略, 考虑乘客订单取消行为的派单策略会取得更高的收益, 且可有效降低乘客总等待时间, 等. 本文针对考虑乘客取消订单行为的共享出行派单优化问题, 给出了建模思路和求解方法, 为出行平台派单策略改进提供理论参考.

在金融行业高额利差和实体投资回报较小的双重作用下, 大量企业开始"脱实向虚", 将资金投入影子银行业务.前人研究发现, 非金融企业影子银行化不仅具有"反噬效应", 增大自身经营风险, 而且具有"冲击效应", 加剧金融市场风险.本文从供应链角度出发, 以2007-2021年中国A股上市公司为样本, 探究下游企业影子银行化在供应链上的"连带效应".研究结果表明: 1) 下游企业影子银行化会加大上游供应商经营风险, 且这一效应随着下游企业与上游供应商合作粘性的增强而加大, 随着下游企业与上游供应商信息传递水平的升高而减弱. 2) "物料流"和"资金流"是下游企业影子银行化影响上游供应商经营风险的重要渠道. 3) 异质性分析表明, 当上游供应商属于非国有企业, 或是内部控制质量较低、管理者能力较弱时, 下游企业影子银行化对上游供应商经营风险的"连带效应"更明显.

本文以2005-2019年我国279个地级城市作为研究对象, 实证考察了可再生能源技术创新对城市能源转型的影响及其作用机制. 研究发现, 可再生能源技术创新整体上显著推动了城市能源转型, 但真正发挥推动作用是在2011年之后, 且对西南地区所辖城市能源转型的推动作用明显强于其他城市; 不仅如此, 可再生能源技术创新对可再生能源相对丰裕和化石能源相对稀缺城市能源转型具有显著推动作用, 但在可再生能源相对稀缺和化石能源相对丰裕城市发挥的作用则相反. 上述结论在规避样本选择偏误、 内生性和特殊样本干扰后仍然成立. 进一步研究发现, 降低能源成本、 提高可再生能源经济渗透率以及减少污染排放, 是可再生能源技术创新驱动城市能源转型的关键作用渠道. 本研究首次从城市维度揭示了可再生能源技术创新对能源转型的影响机制, 有助于推动将国家和省级能源发展战略落实到城市层面, 对于高质量推动城市能源转型工作提供了有力支撑.

解决好民营企业账款拖欠问题, 对激活市场主体、增加劳动收入份额和促进经济高质量发展具有重要意义. 本文选取 2011–2021 年 A 股民营上市公司数据, 使用双重差分法估计地方政府欠款清理专项督导对民营企业劳动收入份额的影响、作用渠道以及异质性. 研究发现: 地方政府欠款清理专项督导能够显著提高民营企业的劳动收入份额, 该结论经过一系列稳健性检验后仍然成立. 缓解资金压力、提高劳动雇佣水平和优化人力资本结构是地方政府欠款清理专项督导提高民营企业劳动收入份额的作用渠道. 结合生产、经营、融资和治理环节的研究表明, 劳动密集程度越高、经营压力越大、经营规模越小、融资约束越高、股权集中度越高, 地方政府欠款清理专项督导提高民营企业劳动收入份额的正面影响更显著. 进一步分析发现, 地方政府欠款清理专项督导显著促进了民营企业内部收入分配公平和劳动生产率, 提升了高质量发展水平. 研究结论丰富了政府欠款清理专项督导工作的经济效果, 对当前如何提高民营企业劳动收入份额有着重要的政策含义.

人工智能创新是形成新质生产力的引擎, 能够创造更多社会财富的同时, 也会影响就业机会, 冲击居民消费. 能否通过人工智能创新实现供给侧优化产品供给体系和需求侧提升居民消费能力来破解居民消费不足的现实困境, 是推动经济高质量发展的关键. 本文在人工智能创新任务模型基础上, 构建人工智能创新与居民消费的理论模型, 从理论上厘清人工智能创新影响居民消费的作用渠道, 并对理论模型进行数值模拟. 进一步利用2012-2020年各省投入产出数据和国家知识产权局专利数据对理论模型进行实证检验. 研究结果表明: 1)人工智能创新促进了居民消费, 促进效应存在于大部分分类消费中, 并且对享受型消费的促进效应最大, 是实现居民消费提质扩容的牵引力; 异质性分析发现, 人工智能创新对东部及城镇与高技能要素密集行业的居民消费促进效应更大. 2)供给侧路径分析发现, 人工智能创新通过提高生产效率和实现产品创新来提升居民消费水平, 提升效应最大的作用渠道是产品创新; 分城乡来看, 人工智能创新均对城镇居民消费提升效果更大. 3)需求侧路径分析发现, 人工智能创新带来的"岗位创造效应"拉伸技能溢价程度小于"鲶鱼效应"抑制技能溢价程度, 提高居民消费能力, 促进居民消费增长.

绿色创新是推动企业可持续发展的关键因素, 其与企业绩效的关系受到广泛关注. 然而, 现有研究缺乏针对不同类型绿色创新对不同类型企业绩效影响机制的深入分析与比较. 为此, 基于 2008–2022 年中国上市公司数据, 本文比较分析了绿色管理创新和绿色技术创新对企业短期绩效和长期绩效的影响机制. 研究发现, 在样本区间内, 绿色创新可以提高企业绩效, 但绿色管理创新仅对企业短期绩效存在显著正向影响, 而绿色技术创新仅对企业长期绩效存在显著正向影响. 利益相关者参与在绿色创新与企业绩效关系中发挥了显著正向调节作用, 区域市场化程度仅在绿色技术创新与企业长期绩效关系中发挥了显著正向调节作用, 行业竞争程度在绿色创新与企业绩效关系中的调节作用不显著.

交通领域的环境效益一直是环境经济学关注的焦点, 但囿于数据可得性和模型内生性, 鲜见全国范围内城市轨道交通对周边空气质量影响的研究. 本研究首次将中国已开通地铁的39个城市的地铁段数据与高分辨率日度PM_2.5数据集进行匹配, 使用多期双重差分法对新地铁段开通与周边空气污染的因果关系进行了实证分析. 研究发现, 新地铁段开通能够显著改善周边空气质量, 使得周边500米范围内PM_2.5浓度下降约2.37µg/m³, 并且这种减污效应在工作日对人均GDP高、 空气污染程度重、 燃煤电厂规模大的城市或某条线路的首段开通地铁段更加明显. 上述影响可能源自地铁开通转移了地面公共交通客流量, 导致地面车流量减少. 进一步发现, 地铁开通存在网络效应, 新地铁段的开通能改善既有地铁段周边的空气质量, 且与新开通地铁段的联系越紧密, 既有地铁段周边空气质量改善程度越高. 健康效益测算结果表明, 地铁开通减少了因PM_2.5导致的过早死亡人数, 在样本期间为周边覆盖人口带来每年约114~285亿元的健康经济价值. 本研究结论为精细化揭示地铁建设与空气质量之间因果关系、 促进城市轨道交通科学规划发展提供了理论依据和经验证据, 在城市环境治理与科学发展方面具有启示意义.

长江经济带是重大国家战略发展区域, 绿色创新发展是其重要使命之一. 文章结合 2008–2022 年中国城市面板数据, 利用双重差分模型, 检验长江经济带发展战略对绿色技术创新绩效的影响. 结果表明, 长江经济带发展战略能够有效提高沿线地区的绿色技术创新绩效. 机制分析发现, 环境规制、产业集聚、外商直接投资、政府补贴是长江经济带发展战略促进绿色技术创新绩效的有效路径. 异质性分析发现, 长江经济带发展战略对绿色技术创新绩效的促进作用在沿江城市、沿海城市、大型城市、下游城市中更为明显. 文章将长江经济带发展战略与绿色技术创新绩效纳入统一的分析框架, 剖析了国家战略对绿色技术创新绩效的影响和作用机制, 对下一阶段如何调整战略调控方式, 推动长江经济带高质量发展具有重要的政策启示.

随着分布式新能源与电力市场的不断发展, 综合能源系统面临的不确定性要素愈发复杂.为满足综合能源在现货-调峰市场联合交易与运行优化需求, 实现复杂不确定性空间下的风险-收益平衡, 本研究以各类不确定性解决方式为核心要素, 首先分析了综合能源系统不确定性来源以及不确定性处理方法对其适应性, 提出了多重不确定性下的处理策略;随后构建了基于改进融合IGDT的综合能源系统多层级市场交易与运行优化模型, 并考虑运行调控时效性提出适应性求解算法;最后通过案例仿真证明, 该方法可实现在常规运行状态下的调峰能力留存, 以提升调峰市场收益空间, 结果表明, 通过优化可提升系统盈利空间59.57%, 实现多元电力市场环境下的交易决策与系统调控.

碳交易机制已成为全球碳减排的有效政策工具, 关注其造成的碳负担和对公平性的影响也非常重要.本文首先基于传统非竞争型投入产出价格模型, 测算了碳交易机制仅覆盖电力行业(情景I)和覆盖七个高能耗行业(情景II)时生产部门的产品价格变化, 进而结合微观家庭消费数据, 研究碳交易机制造成的不平等碳负担;之后放松假设, 研究考虑价格管制和成本传导能力后, 碳交易机制对居民碳负担的影响.研究结果表明: 1) 主动部门中, 碳强度较大的部门产品价格上升幅度也会较大;情景I下水的生产和供应业, 金属和非金属产业链部门价格上升明显;情景II时, 交通运输和采掘业的产品价格会明显提高.各从动部门受到的直接和间接影响也有所不同. 2) 情景I下居民的居住类消费品碳负担率最高, 且农村居民的居住碳负担率逐渐高于城镇居民;情景II时居民交通和通信类消费品碳负担率明显上升. 3) 两种情景下碳负担率在城乡之间均是累进的;但情景I时在城镇内部是累退的;情景II时由于交通方面碳负担上升, 碳负担率会转变为累进. 4) 不同部门的价格管制政策会对居民碳负担产生异质性影响;纳入成本传导能力会整体降低居民的碳负担率, 但并不会改变不同收入群体碳负担率之间的相对大小.

传统线性回归预测模型在样本外预测股票收益时表现不佳, 一种竞争性假说是金融市场的结构性变化使得预测模型具有不稳定性. 本文构建了两状态多资产的时变隐马尔可夫机制转换 (TVTP-RS) 模型来研究行业股票收益的可预测性, 其中行业股票的时变期望收益由经济变量驱动, 但经济变量和期望收益的关系可能因市场状态变化而改变, 而市场状态服从不可观测的时变隐马尔可夫链. 样本内估计结果显示, 联合使用行业收益和经济变量的信息可以有效识别出潜在的市场状态, 而经济变量与股票期望收益的关系的确依赖于市场状态——部分变量的系数在不同状态下反转. 基于该模型的样本外行业收益预测和行业配置策略的表现一致优于基准模型和线性回归预测模型. 本文的研究提供了经济变量与行业股票期望收益之间时变关系的新证据, 并且说明考虑市场状态转换的影响可以有效减少预测模型的不稳定性, 所提出的 TVTP-RS 模型还为实践中的行业轮动策略提供了可靠方案.

随着换电技术的发展, 中国新能源汽车行业在车电分离的概念下提出了电池即服务的新型商业模式, 即允许消费者按月按需租赁特定电池包. 在此背景下, 本文构建由新能源汽车制造商和电池供应商组成的竞争模型, 考虑两种电池服务模式策略选择情形——不提供电池租赁服务(N)、提供电池租赁服务(B), 提出两种服务模式策略的适用条件以及不同服务模式策略下的最优定价策略. 当车体价格相对较高(低)时, 新能源汽车制造商应该选择(不)提供电池租赁服务, 当车体价格相对较低(高)时, 电池供应商因电池租赁服务受益(害). 因此, 当车体价格适中时电池租赁服务可助力新能源汽车制造商与电池供应商实现双赢. 同时, 本文揭示了电池租赁服务对新能源汽车制造商和电池供应商决策的影响, 亦分析了电池续航水平、车体预期寿命对上述双赢实现条件的影响. 研究结论可为新能源汽车供应链及行业发展提供有益管理启示.

社会福利最大化实时定价机制被认为是对供需双方都公平的价格型需求侧管理策略.以往的研究或是基于数值算法难以揭示背后机理, 或是虽然给出解析结果但不能反映供需双方的主从博弈特征或不能有效反映电价和供需关系的关联性.为此, 本文基于市场供需基本原理, 刻画电价和供需关系关联性, 据此建立主从博弈模型并用逆向归纳法进行解析, 解析结果可用于设计相应的电价动态调控策略.此外, 本文给出刻画用户用电满意度的效用函数的构造范式, 弥补了其缺乏理论依据的不足.数值模拟表明电价调控因子存在阈值, 具体实践中应结合具体目标确定其最优值.本文为通过调控电价引导用户消费行为的供电商的经营决策提供了有益管理启示.

公共数据开发利用不仅有助于优化企业决策, 同时对数据要素市场构建也具有重要示范作用.然而, 对于公共数据产品的估值、定价与分配等关键问题, 学界尚缺乏系统深入的探讨.本文尝试利用贝叶斯方法度量公共数据产品价值, 研究垄断情形下的公共数据产品定价机制及社会福利.研究发现, 公共数据产品价值不仅与产品质量呈正向关系, 还与数据需求企业的先验信念和决策收益密切相关.数据运营商是否实施差别定价取决于异质企业的先验决策差异和高机会收益企业数量比例;其差别定价行为在一定情况下有损社会福利.适时采取反价格歧视政策可以调和数据运营商与社会福利的矛盾.本研究不仅为推动公共数据开发利用提供了理论借鉴, 同时对数据要素市场构建与治理也具有参考意义.

宏观信息是金融信息体系的重要组成部分, 但现有文献主要聚焦于宏观信息对金融市场的直接作用, 鲜少述及其影响市场的过程机理.本文以投资者信息关注为切入点, 探讨宏观信息对金融市场稳定的影响及其微观机制.研究发现, 投资者密切关注宏观信息能显著降低股价崩盘风险, 表明宏观信息有效传递是促进金融稳定的重要方式.在经济政策高度不确定以及市场高波动时, 投资者宏观信息关注对股价崩盘风险的抑制效应更强.机制分析表明, 通过关注宏观信息, 投资者能够获取有价值的前瞻信号帮助形成股价理性预期, 股票定价效率提高, 未来股价发生崩盘的风险降低.研究进一步发现, 投资者对宏观信息的关注与对公司微观信息的关注以互补的方式共同降低股价崩盘风险.研究还揭示了个人投资特征、市场环境和信息获取成本是投资者关注宏观信息的重要动因.本文的研究成果为政策和监管部门健全宏观经济治理体系提供了重要借鉴.

国际贸易通常被认为是经济增长的引擎之一, 长期受到各国政府和学术界的广泛关注. 寻求既有坚实经济学基础、又有良好实证效果的模型一直是国际贸易研究的前沿. 本文提出了一个贸易结构理论模型, 可以基于贸易量等数据将国家间的真实贸易关系揭示出来. 模型以一个简单的微观优化决策为基础, 通过推导最终得到了两类核心指标: 国家间有效贸易距离与国家的贸易势. 这两个指标分别用来刻画国家之间的贸易亲疏关系与国家所处的贸易层级. 其中, 有效贸易距离越小, 反映了两国越倾向发生贸易, 反之越疏远; 而贸易势越大, 说明越倾向于出口, 反之越倾向于进口. 本文根据 2021 年 198 个国家/地区的贸易实证, 得到了如下结果: 1) 相对于广泛使用的引力模型等传统模型, 本文的模型具有更好的解释能力, 其调整后的决定系数达到 0.954. 2) 国家间有效贸易距离对数值呈现出显著的双峰分布, 表明其可分为两类, 其中一类有效贸易距离的对数与地理距离的对数呈明显的线性相关, 意味着这部分国家间的贸易除了经济体量外, 主要受地理距离等 “自然” 因素制约; 而另一类的有效贸易距离与地理距离不相关, 意味着这些国家间的贸易还较多地受到关税等 “非自然” 因素影响. 3) 各个地区主要经济体的贸易势存在显著差异, 在北美地区, 美国的贸易势略小于 1, 加拿大和墨西哥的贸易势则略大于 1; 德国和法国表现出出口倾向, 而英国表现出进口倾向; 东亚地区的三个国家——中国、日本、韩国的贸易势均在 1.4 左右, 表现出较强的出口倾向; 三个南亚国家——印度、孟加拉、巴基斯坦的贸易势小于 1, 表现出进口倾向. 本文提出的模型是一个基于流量研究社会经济系统关系复杂性的普适性方法, 可以扩展到国际移民、外国直接投资等领域的研究中.

即将施行的"强制+自愿"碳市场机制允许碳配额交易机制与国家核证减排量交易并存, 是尚未被深入研究的新机制, 将推动形成一种新的"碳互补供应链"的运作模式, 即供应链成员通过碳排放权内部交易的方式促进内部成员合作和优势资源互补来实现高质量、低成本的节能减排. 因此, 在"强制+自愿"新机制下, 研究碳互补能源供应链合作模式选择和收益分配问题, 有利于进一步提升供应链的运营效率与协同效果, 对于促进我国能源产业低碳转型具有重要理论意义. 本文针对由减排企业、控排企业和消费端组成的碳互补能源供应链, 设计了五种合作模式, 并综合运用非合作与合作博弈理论方法深入探讨"强制+自愿"机制和可再生能源补贴政策下合作模式的选择和收益分配问题. 研究结果表明: 1) 控排企业与减排企业联盟的合作模式使供应端相对消费端更具竞争优势, 能源产品总数量最低且批发价格最高, 而减排企业与消费端联盟的模式恰相反; 2) 在补贴水平相同的前提下, 大联盟合作模式消除了双重边际效应的影响, 总利润最高, 是最优的合作模式; 3) 基于合作博弈模型所提出的加权收益分配方案能够在不同补贴水平下保证大联盟稳定, 具有一定优越性.

相对传统线下购物, 线上购物存在信息不对称的困境. 作为解决线上购物信息不对称的一个重要手段, 网络评论显著影响着消费者的购买决策, 从而对商家决策产生影响. 针对由两家制造商与两家零售商构成的供应链竞争系统, 考虑网络评论对消费者选择行为的影响, 本文构建了一个博弈模型研究零售商如何调整产品销售价格以及制造商如何调整批发价格来应对竞争对手的决策. 首先, 建立考虑网络评论影响的消费者效用函数; 其次, 构建基于 Nash 博弈的零售商与制造商竞争定价模型; 然后, 对模型进行推导, 确定零售商和制造商的均衡定价决策. 最后, 分析了网络评论对零售商定价决策, 制造商批发价格决策, 以及零售商与制造商利润的影响. 研究结果表明, 较好的网络口碑以及消费者更加重视网络评论都不一定促使零售商与制造商提高产品价格. 但是, 当网络评论能够提供更多的产品匹配度信息时, 企业之间的价格竞争减缓, 零售商与制造商均提高产品价格. 从利润的角度来看, 在供应链竞争情形下开放网络评论可能同时减少零售商与制造商的利润.

平台经济下, 在线平台可通过区块链的实施降低消费者对绿色产品属性认知的模糊性, 提升其竞争优势.但这会给绿色企业分销模式的选择带来不确定.基于绿色产品和非绿产品竞争背景, 考虑区块链引起的隐私信息泄露问题, 分别在代理和转售两种分销模式下建立区块链采用策略模型, 探讨了各成员的区块链采用偏好及分销模式选择策略.研究发现, 区块链始终有利于提升非绿产品价格, 却不一定能提升绿色产品零售价和批发价.只有当绿色度隐私关注成本比率高于一定阈值, 区块链才能促成三者经济利益的共赢, 这一概率受到平台佣金率、环境友好型消费者比例的影响.从最大化区块链经济价值的角度, 当绿色度隐私关注成本比率适中时, 绿色企业和在线平台均将选择转售模式;否则双方分销模式选择将出现冲突.与完全区块链策略相比, 代理模式下混合区块链策略会造成三者利润均下降.转售模式下, 由于产品多样化分散了供应链双重边际效应, 混合区块链策略可能会被绿色企业和在线平台所偏好.

人口老龄化背景下稳定工业对于实现经济高质量发展至关重要. 然而, 老龄化是否会抑制工业化有待检验. 本文从供给侧与需求侧的视角, 借助 1990–2018 年 50 个经济体的最新面板数据, 构建面板双向固定效应模型识别老龄化对工业化的影响及其传导机制. 研究发现, 老龄化与工业化存在着正 U 型关系, 该结论经过一系列稳健性检验后仍然成立. 机制分析结果表明, 尽管老龄化对工业化存在着劳动力结构老化这一个负向供给机制, 以及国内需求结构服务化和国际需求向外转移化这两个负向需求机制, 但也存在着劳动力质量提升、技术升级与技术进步偏向资本这三个正向供给机制. 在老龄化程度较低时, 负向供需机制起主要作用, 而在老龄化程度较高时, 正向供给机制占据主导. 鉴于此, 本研究丰富了人口老龄化对工业化影响的经验证据和作用路径, 研究结论为持续强化供给侧改革, 以 “人才红利” 和 “创新红利” 促进工业化发展, 同时注重需求扩张来维持制造业国际竞争力提供了决策参考.

政府数字化转型是新时代提升政府治理能力的重大举措, 为推进"以数治税"提供了新思路. 为了探究政府数字化转型的微观治税效应, 本文以大数据局设立为准自然实验, 以2008-2020年上市公司为研究样本, 依据A-S模型和信息不对称理论, 采用双重差分法检验了政府数字化转型的微观避税治理效果. 研究发现, 政府数字化转型能有效抑制企业税收规避行为, 其抑制作用主要通过联合税务稽查、优化营商环境和政企合作共享产生. 进一步研究表明, 政务服务型大数据局和税收征管力度更强的地区, 更有利于发挥政府数字化转型的微观治税效果, 且对数字化水平高的企业, 数字政府的税收规避治理效应更明显. 本文可扩展和深化政府数字化转型的治理效应, 为政府进一步推动数字化转型、营造公平税收环境提供理论依据.