2023年, 第43卷, 第1期　刊出日期：2023-01-25
  

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    系统工程理论与实践. 2023, 43(1): 0.
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  • 银行业的跨地联通与区域协同发展
    薛畅, 何青, 张策
    系统工程理论与实践. 2023, 43(1): 1-19.
    DOI:10.12011/SETP2022-0772
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    本文基于中国的银行业机构网点数据, 研究了地区间银行业联通程度对于中国区域协同发展的影响, 发现银行业跨地联通度的上升显著缩小了两地经济增长的差距, 促进了区域经济的协同发展, 其中主要国有大型商业银行发挥了更强的作用. 利用历年城市商业银行改组合并的工具变量控制了内生性后, 基准结论仍稳健. 进而, 本文还以地震和新冠疫情作为风险冲击的案例, 发现我国银行体系特别是主要国有大型商业银行能够显著分担灾害对受灾地的负面经济影响. 这与发达国家面临灾害冲击时银行体系所产生的加剧受灾地资金外逃、扩大受灾地与外地经济发展差距的作用, 形成了鲜明对比. 这深化了有关银行体系在中国宏观经济中风险分担功能的研究, 从风险分担的视角阐释了银行体系对区域协同发展的影响, 对强化金融对实体经济的支持、~提升区域间经济发展协调性提供了重要启示.
  • 重大突发公共卫生事件对企业现金持有的影响研究
    王磊, 朱明, 张顺明
    系统工程理论与实践. 2023, 43(1): 20-35.
    DOI:10.12011/SETP2021-2362
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    本文以2020年伊始发生的新冠疫情为准自然实验, 采用双重差分模型考察突发公共卫生事件对企业现金持有决策的影响. 研究发现, 受疫情影响较为严重的企业相对其他企业显著提高现金持有水平, 增持的现金主要来源于企业减少经营活动和融资活动的现金流支出. 企业在调整现金持有决策过程中表现出强烈的预防性动机, 即持有现金以预防未来现金流短缺影响企业正常的生产经营, 而现金持有的代理动机并不明显. 异质性分析表明, 增持现金的行为在国有企业和非国有企业中均有表现, 在市场化水平较低的地区表现得更为突出. 进一步的研究发现, 在疫情的冲击下, 管理层并未产生明显的悲观情绪, 但普遍表现出对未来发展的不确定情绪, 这种不确定情绪在突发公共卫生事件影响企业现金持有过程中起到了重要的传导作用. 最后, 研究表明, 企业在疫情期间增持现金的行为能够引起市场积极反应, 进而提高企业的市场价值.
  • 自主创新还是技术引进: 业绩型股权激励与企业创新策略
    解维敏, 张恒鑫
    系统工程理论与实践. 2023, 43(1): 36-57.
    DOI:10.12011/SETP2022-0450
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    本文基于我国2010-2019年高科技企业数据, 按照自主创新与技术引进的相对比例关系衡量企业创新策略, 实证检验了业绩型股权激励行权业绩条件对企业创新策略的影响. 结果显示, 行权业绩条件越严格, 企业越倾向于选择技术引进策略. 对股权激励契约条款交互作用的研究发现, 股权激励的强度越大、行权有效期越短以及授予限制性股票的上市公司更能发挥行权业绩条件对技术引进策略的促进作用. 进一步研究指出, 业绩型股权激励对企业创新策略的影响在信息不对称水平高、代理问题严重、两权分离度高的企业中更显著. 本文研究拓展了最优契约理论, 分析了高管选择不同创新策略的内在逻辑, 丰富了业绩型股权激励经济后果的相关文献, 也为高科技企业优化股权激励方案、激发企业自主创新活力提供了政策建议和现实启示.
  • 气候变化如何影响城市经济绿色增长: 作用机制与南北差异
    曹雅茹, 王群伟, 周德群
    系统工程理论与实践. 2023, 43(1): 58-75.
    DOI:10.12011/SETP2022-1127
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    气候变化深刻影响着人类的生存和发展, 也为经济发展方式转变和城市化进程提供了重大机遇. 基于2003-2018年我国284个地级市的面板数据, 本文系统考察了气候变化对城市经济绿色增长的影响效果、作用机制与南北差异. 研究发现, 气候变化可能会对我国南北方城市的经济绿色增长产生更大差异. 相对于6℃~12℃基准气温区间, 气温上升显著降低了城市绿色全要素生产率, 且这种消极作用对南方城市更为明显; 与之相反, 气温下降则促进了城市经济绿色增长, 主要体现在北方城市. 机制检验表明, 城市建设面积扩大不会加剧高温的负面影响, 但提高绿化覆盖率可以显著降低高温对城市经济绿色增长的抑制作用, 低温对城市经济绿色增长的正向作用会随着能源消费量的增加而下降. 此外, 气候变化对城市经济绿色增长的影响会在未来中长期持续加深, 特别是基于高化石能源消耗发展路径的预测, 南方城市的经济绿色增长会受到更大冲击. 本文的研究为评估气候变化在城市尺度的经济影响提供了新证据, 也为应对气候变化、促进城市绿色发展和区域协调发展提供了有益的政策启示.
  • 不同市场状态下股指期货套期保值效率研究——异常波动事件的影响效应
    孙洁, 金鑫, 张云
    系统工程理论与实践. 2023, 43(1): 76-90.
    DOI:10.12011/SETP2021-3183
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    本文以股市异常波动为背景系统地考察了沪深300股指期货在不同市场状态下动态套期保值效率的变化, 以探究异常波动和交易限制措施对股指期货套期保值功能的影响. 本文基于日内高频数据建立已实现协方差(RCOV)和已实现相关系数来度量期现收益率相关性, 进而建立RCOV-Wishart-HAR模型以及MVGARCH族模型用于动态套期保值. 本文的实证结果表明股指期现收益相关性在异常波动中出现下降,并在严格的交易限制措施出台后受到进一步冲击. 股指期货的风险对冲效率相应地在异常波动中出现下降,但仍能够对冲70%以上的市场波动风险; 近年来,随着交易限制的逐渐松绑和市场波动率的降低,股指期货的风险对冲效率出现回升. 套保成本在异常波动中最低,而交易受限后套保成本高于受限之前的水平,并没有随着交易限制的松绑而下降. 以上结果表明股指期货在异常波动中较好的发挥了套期保值功能,交易限制措施阻碍了套期保值功能的发挥, 现行的松绑政策一定程度上促进了股指期货套期保值功能的恢复,但仍有进一步的政策空间.

  • 信用多重约束下供应链企业间动态古诺博弈的非线性演化研究
    陈庭强, 沈嘉贤, 杨青浩, 慕佩
    系统工程理论与实践. 2023, 43(1): 91-109.
    DOI:10.12011/SETP2021-1000
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    对经济系统中古诺寡头博弈及其均衡状态的非线性动态演化问题研究一直备受学术界关注, 而信用的多重约束已成为影响现代企业稳定发展的关键, 对寡头企业博弈行为及其稳定性产生重要影响. 鉴于此, 本文考虑了下游企业信用违约、银行信贷意愿与银行信贷风险偏好差异性等信用多重约束影响, 构建了信用多重约束下上游寡头企业产量决策的动态古诺双寡头模型, 将非线性动力学理论方法与古诺博弈相结合, 系统解析了多重信用约束对两个上游寡头企业动态产量博弈均衡稳定性的影响及古诺-纳什均衡非线性演化特征. 通过理论推导和仿真模拟研究发现: 1) 下游企业信用违约、银行信贷意愿和银行风险偏好差别程度的增大对产量决策古诺-纳什均衡起到稳定作用, 且三者的影响程度依次递减; 2) 银行风险偏好差别程度增大会改变双寡头竞争形势, 可能造成混沌状态下单寡头垄断形成; 3) 下游企业信用违约和银行信贷意愿的波动频率增大能抑制混沌行为, 但不利于古诺-纳什均衡的稳定.

  • 电商平台与其入驻商家合作发放优惠券的最优策略及效益
    曾燕, 吴雪枫, 康俊卿, 陈卓然
    系统工程理论与实践. 2023, 43(1): 110-134.
    DOI:10.12011/SETP2022-1650
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    随着数字经济发展, 电商平台与其入驻商家合作发放优惠券日益成为流行的营销方式, 但同时也给电商平台和入驻商家的运营决策及其对应的经济效益分析增加了复杂性. 本文构建理论模型研究了电商平台与其入驻商家合作发放优惠券的最优策略及其经济效益, 并考虑了其与广告促销策略之间的相互作用. 本文发现: 1) 电商平台可以通过降低平台抽佣比例、减少商家参与合作发放优惠券的费用或者扩大商家的平台销售渠道市场规模等方式促进入驻商家参与合作发放优惠券; 2) 电商平台加大广告投入以及提升合作发放优惠券承担比例将会提升入驻商家参与合作发放优惠券的积极性; 3) 入驻商家参与合作发放优惠券的意愿与其广告投入之间存在相互促进关系; 4) 当入驻商家广告预算较为宽松或其广告投入对平台渠道需求影响较大时, 即入驻商家可以更多地依靠广告投入来提升平台渠道需求时, 合作发放优惠券将会使得消费者的实付价格上升, 损害消费者利益. 本文为理解新兴的合作发放优惠券的经济效益提供了新视角和新见解.

  • 共同控制情形下后向持股供应链运营决策研究
    付红, 杨逸璇, 王军, 马永开
    系统工程理论与实践. 2023, 43(1): 135-150.
    DOI:10.12011/SETP2022-0896
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    考虑一个上游企业和一个下游企业构成的供应链, 其中上下游企业间存在后向持股关系, 即下游企业拥有上游企业的股份. 上游企业由下游企业等多个股东共同拥有, 各股东都享有上游企业的分红权和控制权. 在共同控制情形下, 各股东都有权参与上游企业的决策, 通过对他们不同利益诉求的平衡, 构建上游企业的决策目标. 论文分别在上游主导型供应链和下游主导型供应链中, 研究了企业的价格等运营决策, 探讨了下游企业持有的上游企业股份对供应链运营的影响. 研究发现: 在上游主导型供应链中, 当且仅当下游企业持有的股份比例达到50% 时, 上游企业以成本价供应产品, 供应链实现协调; 在下游主导型供应链中, 即便下游企业持有的股份比例没有达到50%, 上游企业也可能以成本价供应产品, 但是只有当下游企业持有的股份比例达到50% 时, 供应链才能实现协调.

  • 电商平台物流策略与零售商需求预测信息共享策略的博弈分析
    文悦, 王勇
    系统工程理论与实践. 2023, 43(1): 151-168.
    DOI:10.12011/SETP2021-2078
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    本文研究了电商平台销售模式中电商平台物流策略和零售商需求预测信息共享策略的博弈关系. 针对电商平台和零售商组成的销售系统, 考虑零售商拥有私有需求预测信息、电商平台拥有物流模式(零售商自营、平台自营和第三方物流模式) 决策权, 建立了3 种物流模式下的信息共享优化模型, 探讨了电商平台物流策略和零售商需求信息共享策略的不完全信息静态博弈及其贝叶斯纳什均衡解. 研究发现: 物流成本系数较高时, 纯战略纳什均衡为电商平台选择零售商自营物流模式, 零售商选择隐瞒需求预测信息; 物流成本系数较低时,纯战略纳什均衡为电商平台选择电商平台自营物流模式, 零售商选择共享需求预测信息.

  • 超高维删失数据的联合特征筛选方法研究
    潘婧, 柴洪峰, 孙权, 周勇
    系统工程理论与实践. 2023, 43(1): 169-190.
    DOI:10.12011/SETP2021-0500
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    针对超高维删失数据, 通过降维技术可以进行特征选取，去除大数据中的噪声数据，以便挖掘高维大数据的重要信息，进行大数据的相关分析和应用. 本文提出了一种稳健的偏相关系数来进行特征筛选, 并引入逆概率加权方法来处理删失, 发展出一种新的联合特征筛选方法. 本文利用响应变量的条件分布函数来构造偏相关性度量, 可以全面地刻画其与协变量间的相关性, 且相较于传统的皮尔逊偏相关系数, 该度量对于响应存在异常值, 厚尾分布以及异方差结构时具有稳健性. 其次, 基于该度量所提出的联合特征筛选方法通过投影作用来消除由协变量之间的相关关系产生的干扰作用, 故能够较好地改善假阴性错误、假阳性错误及协变量的共线性问题. 我们推导了该方法的理论性质, 给出了快速的迭代算法, 并进一步通过模拟和实例分析来考察该算法在有限样本下的数值表现.
  • 基于区间反事实模型的油价波动事件定量评估
    杨博宇, 卢全莹, 孙玉莹, 汪寿阳, 张珣
    系统工程理论与实践. 2023, 43(1): 191-205.
    DOI:10.12011/SETP2021-1213
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    近年来对美国西德克萨斯中质(WTI) 原油现货价格结构进行建模受到了越来越多的关注. 然而, 现有大多数的文献集中在经典的计量经济学方法和点值反事实分析上, 这可能会受到信息损失的影响. 本文提出了一种新的区间反事实分析方法来研究2011 年发生的油价波动事件对WTI 原油现货价格的影响. 利用区间模型可以同时估计出在没有事件影响的情况下WTI 价格的水平和波动性. 这些反事实估计是基于WTI 和其它10 种国际原油现货市场之间的横截面相关性得到的. 研究结果表明, 由于页岩油繁荣引起的原油供应过剩使得WTI 价格的水平和波动性都出现了降低, 而且这种影响直到2014 年底才消失. 该结果可以为政府, 行业从业人员和个人投资者提供重要参考.

  • 基于误差修正与深度强化学习的原油期货价格预测研究
    林宇, 余元圆, 张希, 岳逾颖, 刘洵
    系统工程理论与实践. 2023, 43(1): 206-221.
    DOI:10.12011/SETP2022-0980
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    准确预测原油价格一直都是政府管理决策部门、投资主体和学术界关注的重点. 然而由于货币政策、地缘政治等多样化风险因素相互作用, 原油价格表现出更加复杂的非线性特征, 使得原油价格预测面临着前所未有的挑战. 本文以INE 和WTI 原油期货市场为研究对象, 通过基于数据分解、强化学习集成策略和误差修正技术构建的原油价格预测模型(PVMD-QSBT-ECS) 开展实证研究. 首先运用自适应权重的粒子群优化算法(particle swarm optimization, PSO) 优化的变分模态分解(variational mode decomposition, VMD)对原油期货价格序列进行分解; 然后利用Q 学习算法(Q-learning, QL) 确定堆叠式长短期记忆网络(stacked bidirectional long short-term memory, SBiLSTM)、双向门控循环单元(bidirectional gated recurrent unit, BiGRU) 和时域卷积网络(temporal convolutional network, TCN) 的最优权重组合以构建集成预测模型, 而后对预测结果进行动态误差修正; 最后运用修正的Diebold 和Mariano 检验(modified Diebold and Mariano, M-DM) 进一步评估PVMD-QSBT-ECS 模型预测性能. 实证结果表明, 本文提出的PVMD-QSBT-ECS 预测模型不仅较其他对比模型具有更低的预测误差, 而且在新兴市场和发达市场的预测中都表现出优异的性能, 还在不同步长的预测上具有显著的优势.

  • 城市关键基础设施网络脆弱性关联分析的知识本体配置
    刘昭阁, 李向阳, 朱晓寒
    系统工程理论与实践. 2023, 43(1): 222-233.
    DOI:10.12011/SETP2022-0045
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    城市关键基础设施网络(critical infrastructure networks, CIN) 之间具有密切耦合的关联关系, 系统分析城市CIN 关联失效的脆弱性具有重要现实意义, 却面临责任组织间信息差异带来的知识鸿沟困境. 本文考虑跨组织的知识交互共享, 提出一种城市CIN 脆弱性关联分析的本体配置方法. 本体配置的核心是通过嵌入特征集对分析的情景本体映射, 传递关联组织脆弱性分析的灾害情景信息以带动本组织情景描述的更新与完善. 面向灾害映射情景, 利用规则推理激活关联本体与识别CIN 关联失效, 从时间差和情景差出发重用评价本体与生成关联脆弱性结果. 用例结果表明: 所提方法有助于通过及时有效的组织沟通实现关键知识传递, 由此提升CIN 脆弱性关联分析的系统性和时效性; 同时, 该方法能够消减跨组织知识的语义障碍, 促进知识的有效集成.
  • 基于BA-BSO 交互机制的自适应群体共识模型
    陶希闻, 江文奇, 王嘉丽, 朱力
    系统工程理论与实践. 2023, 43(1): 234-250.
    DOI:10.12011/SETP2022-0538
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    多准则群体决策环境下, 决策个体间存在复杂交互关系, 由经验阈值引导的共识过程难以规避非合作行为对共识的扰动, 导致群体决策结果的一致性与稳健性较差. 本文聚焦于群体共识实现过程中交互网络结构, 共识驱动要素和偏好交互模型等三个核心内容, 提出了基于BA-BSO 交互机制的自适应群体共识模型. 鉴于交互关系分布的不平衡性, 本文设计了BA 无标度交互网络模型, 实现对非合作者的动态识别及其交互关系的自适应管理. 其次,结合个体贴近度和共识成本设计了满足超模博弈条件的个体交互效用, 以引导个体偏好的收敛与群体共识的自发涌现. 在偏好交互过程中, 本文基于BSO 优化算法和“多数原则” 设计了偏好交互模型以及最优方案选择规则, 既反映了个体与相近观点交互的倾向, 又规避了非合作者观点的过度影响, 改善了群体决策结果的一致性与稳健性. 最后, 算例分析与对比分析说明了本文方法的有效性与优越性.

  • 员工创意的多渠道扩散模型与促进策略研究
    朱宏淼, 闫辛, 靳祯, 张生太, 邓士昌
    系统工程理论与实践. 2023, 43(1): 251-265.
    DOI:10.12011/SETP2021-1716
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    信息技术的飞速发展深刻变革了员工的沟通方式, 各种线上沟通渠道开始涌现. 为了探究如何利用线上线下多种渠道促进创意扩散, 本文将企业中员工通过多种渠道交流创意构成的复杂系统看作一组多重网络, 考虑各渠道间创意扩散的交互影响以及选择超载效应,建立多重网络视角下员工创意的多渠道扩散模型. 探讨某一创意通过多种渠道在员工间持续扩散的阈值条件, 并对创意通过多渠道的扩散过程进行数值仿真. 研究表明: 企业不应一味地为员工构建新的线上交流平台. 当可使用的沟通渠道种类较多时, 容易导致员工在选择渠道的过程中浪费时间和心理资源, 从而阻碍创意的扩散. 如果员工仅进行在线沟通, 忽视线下沟通渠道的使用, 也会降低扩散效率. 当员工尽可能多地通过线下渠道分享创意时, 才能使创意扩散的效率达到最大, 扩散的范围达到最广. 研究可以为企业合理利用线上线下多种渠道促进创意扩散提供决策支持.
  • 自动驾驶时代基于电子路票的组合策略管理多模式通勤出行
    汤喆轶, 田丽君, 李鹏博
    系统工程理论与实践. 2023, 43(1): 266-280.
    DOI:10.12011/SETP2022-0540
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    自动驾驶的出现将对交通系统中的出行行为和模式划分产生显著影响. 本文研究可交易电子路票和公共交通定价组合策略对通勤者出行模式选择的影响(如不同出行模式组合的出现条件, 共享自动驾驶汽车市场渗透率, 路票价格等), 并进一步分析组合策略参数对通勤者在不同模式间的转移量和系统总成本的影响. 研究表明, 实施组合策略后, 电子路票均衡价格可以唯一确定; 当满足某个特定条件时, 独自驾驶传统汽车的通勤者会转向共享自动驾驶汽车和公共交通模式, 道路总车辆数明显减少, 且效果随着公共交通票价和路票收取额的提高而增加. 最后, 系统总成本最优解出现在三种模式都包含的区域, 此时路票收取额等于某一特定值且公共交通票价等于可行域内的最大值. 本研究可以量化新技术的影响, 并为交通管理部门制定有效的管理策略提供理论参考.
  • 个体概率估计值极端化校准聚合方法的群体智慧效度研究
    杨雷, 曹希雯
    系统工程理论与实践. 2023, 43(1): 281-294.
    DOI:10.12011/SETP2021-2272
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    群体智慧研究表明, 聚合个体判断而形成的群体判断将优于单个个体的判断准确度. 为了进一步提高群体智慧效度, 改善聚合质量, 消除个体在判断和启发过程中存在的系统性偏见, 本文构建了极端化转移的多个聚合模型, 设立准确度和优胜度两个指标来定量化评价个体概率估计值聚合的群体智慧效度. 通过在职工商管理硕士研究生的概率判断实验, 获取个体概率估计值数据. 基于个体概率估计数据, 比较研究个体概率聚合的多种顺序策略和区域策略, 完成了极端化函数选择和参数优化. 研究发现: 1) 只对区间[0, 0.45] 和[0.55, 1] 内的概率估计值进行极端化, 局部极端化策略比全局极端化策略的绩效更优; 2) 先平均后极端化(ATC) 策略优于先极端化后平均(CTA) 策略; 3) 在先平均后极端化(ATC) 策略中, 反S型极端化函数能够对Karmarkar 极端化函数做出改善; 4) 极端化校准聚合比传统的算术平均方法的绩效更优. 论文发现了聚合个体概率估计值一种更优的策略方法, 在相同个体估值条件下, 可显著提高群体智慧效度.
  • 矩阵Renyi α 阶熵水文序列变异诊断新方法
    钱龙霞, 王红瑞, 吴婉青, 党素珍, 宋淑红
    系统工程理论与实践. 2023, 43(1): 295-308.
    DOI:10.12011/SETP2021-1391
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    水文序列的变异诊断研究能够为各类水利、土木工程规划和管理决策提供依据和参考. 针对水文序列动力学结构变异难以诊断的问题, 本文提出一种基于矩阵Renyi α 阶熵的变异诊断方法. 首先, 引入矩阵Renyi α 阶熵理论描述水文序列的动力学结构; 其次, 利用数据滑动技术构造滑动移除矩阵Renyi α 阶熵序列, 用来刻画水文系统动力学结构的演变; 最后, 利用Pettitt 检验诊断出滑动移除矩阵Renyi α 阶熵序列的变异点及显著性水平. 以渭河流域、洮河流域、窟野河流域和西柳沟流域的水沙序列为例开展应用研究, 并与Shannon 熵、Mann-Kendall 检验和滑动T 检验等方法进行对比分析. 研究结果表明: 咸阳站、状头站和红李区间年径流序列均没有发生变异, 其它站年径流序列均发生了变异, 变异概率大于90%; 咸阳站、张家山站和状头站年输沙量序列均在20 世纪80 年代发生了变异, 其它站点在20世纪90 年代末发生变异, 变异发生的概率均大于95%. 通过与现有研究成果比对分析发现, 本文提出的Renyi α 阶熵方法的诊断结果与实际情况基本吻合, 而其它方法的诊断结果与实际情形差异较大.


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