中国科学院数学与系统科学研究院期刊网

2020年, 第40卷, 第9期　刊出日期：2020-09-25
  

  • 全选
    |
    论文
  • 贸易战背景下我国典型制造业转移路径的启示
    高翔, 徐然, 史依颖, 杨翠红
    系统工程理论与实践. 2020, 40(9): 2203-2221. https://doi.org/10.12011/1000-6788-2019-0400-19
    摘要 ( ) PDF全文 ( )   可视化   收藏
    文章基于一种新提出的产业转移价值量核算方法，对2000-2007年及2007-2014年世界产业转移进行了核算，对我国受中美贸易摩擦影响的典型制造业"计算机、电子及光学产品制造业"和"纺织业"在两时期的转移路径进行分析，为这两个行业应对贸易摩擦的策略提供了若干建议.结果显示，对于"计算机、电子及光学产品制造业"，进一步加强本土产品对进口品的替代是应对贸易摩擦的最有效手段；此外，其他发展中经济体与欧洲经济体分别是其最终产品与中间产品的主要潜在外需增长点.对于"纺织业"，合理有序组织产业对外转移是应对贸易摩擦的有效手段；在对外转移的进程中，严防产业空心化是重中之重；在对外转移的承接国选择上，除了发展中经济体，还可以考虑具有传统"纺织业"比较优势的老牌新兴经济体.
  • 信任网络、资金流动与区域发展差距
    杨扬, 谢佳松, 林建浩, 柯玮迪
    系统工程理论与实践. 2020, 40(9): 2222-2235. https://doi.org/10.12011/1000-6788-2020-0227-14
    摘要 ( ) PDF全文 ( )   可视化   收藏
    信任被认为是一种非正式制度和重要的社会资本，在正式制度尚未成熟尤其是法律基础薄弱的地区具有重要作用，能够弥补正式制度的缺陷，降低交易成本.利用中国人民银行大额支付系统和中国企业家调查系统的数据，本文首先考察了省际双边信任对地区间资金流动的因果影响.结果表明，来源地对目标地的信任水平会显著促进资金从来源地流入目标地.通过进一步构造基于地理关联、文化关联和信任关联的信任网络，我们发现信任网络的溢出效应对资金流动的促进作用大于来源地对目标地信任的直接影响.此外，两个地区间的双边信任差距越大，会引致更大的资金流动差异，进而扩大区域发展差距.本文从社会资本角度为中国区域发展不平衡现象给予了新的解释，并提出相应的政策建议.
  • 儒家如何影响股利政策?
    古志辉, 张永杰, 孟庆斌
    系统工程理论与实践. 2020, 40(9): 2236-2251. https://doi.org/10.12011/1000-6788-2019-1351-16
    摘要 ( ) PDF全文 ( )   可视化   收藏
    公平是法制的基本原则.儒家是否与法律相似，会一视同仁地对待大股东和中小股东的利益诉求，却是一个容易被忽视的问题.基于2002-2017年A股上市公司的数据，本文对儒家与股利政策的关系展开研究.结果表明儒家伦理是投资者保护的重要机制，不仅有效地遏制了大股东通过现金股利谋求控制权私人收益的行为，而且提高了中小股东通过合法途径参与公司治理的效率.上述结果意味着儒家伦理会差别对待大股东和中小股东的利益诉求，但传承儒家传统文化不可能削弱法制的治理效果.本文为理解儒家伦理与投资者保护的关系提供了新的视角.
  • 投资者情绪与期货市场功能——基于沪深300股指期货的研究
    熊熊, 许克维, 沈德华
    系统工程理论与实践. 2020, 40(9): 2252-2268. https://doi.org/10.12011/1000-6788-2019-1909-17
    摘要 ( ) PDF全文 ( )   可视化   收藏
    本文以2015年股指期货市场实行交易限制措施事件作为自然实验样本，研究了不同市场环境下投资者情绪对沪深300股指期货风险管理功能和价格发现功能的影响及其差异.研究结果表明，在无交易限制的市场环境下，投资者情绪对沪深300股指期货的风险管理能力和短期动态价格发现能力有显著的负面影响；而在有交易限制的市场环境下，投资者情绪对沪深300股指期货市场风险管理能力的影响出现反转，但其对股指期货市场价格发现能力的负面影响却进一步加剧，本文分析这一现象是由于交易限制规则实施后股指期货市场流动性和市场深度极度匮乏、逆向选择效应增强所致.与现有研究相比，本研究可以更有效地从市场微观结构角度揭示投资者情绪对金融市场的影响存在差异的原因.此外，本研究结果在以双重差分模型和以互联网搜索指数作为投资者情绪代理变量的检验中同样稳健.
  • 中国股市多分形波动率建模及预测研究
    苑莹, 张同辉, 庄新田
    系统工程理论与实践. 2020, 40(9): 2269-2281. https://doi.org/10.12011/1000-6788-2019-1379-13
    摘要 ( ) PDF全文 ( )   可视化   收藏
    本文考虑股市高频数据的日内效应和已实现波动率的测量误差修正了现有多分形波动率指标的构建方法，以HAR模型为基础构建新的多分形波动率预测模型.利用Diebold-Mariano检验和"模型信度设定"检验等方法综合评价了各种模型对我国沪深300股指的预测能力.结果表明：1）在相同模型范式下，赋权调整已实现波动率的样本外预测能力要优于已实现波动率，而本文提出的新的多分形波动率模型要显著优于其他模型；2）在相同波动率测度指标下，引入股价波动的跳跃成分和杠杆效应能进一步改善波动率模型的短期预测效果；3）最优和次优模型均是基于新多分形波动率方法构建的模型.
  • 考虑背景风险的均值-半方差投资组合优化模型
    刘勇军, 周敏娜, 张卫国
    系统工程理论与实践. 2020, 40(9): 2282-2291. https://doi.org/10.12011/1000-6788-2019-1018-10
    摘要 ( ) PDF全文 ( )   可视化   收藏
    在投资决策过程中，投资者不仅面临金融市场风险，还将面临金融资产价格波动以外的背景风险.针对现有考虑背景风险投资组合模型大部分都是以方差作为风险度量的不足，本文用半方差代替方差作为风险度量，研究同时考虑金融市场风险和背景风险的投资组合选择问题，提出考虑背景风险的均值-半方差投资组合优化模型.然后，给出临界线算法对所构建的模型进行求解并分析其有效前沿.最后，借助数值分析验证了本文所提出模型较现有均值-方差模型的优越性.
  • 高维稀疏低秩的多目标矩阵回归模型及其组合管理策略
    李爱忠, 任若恩, 李泽楷, 董纪昌
    系统工程理论与实践. 2020, 40(9): 2292-2301. https://doi.org/10.12011/1000-6788-2020-0003-10
    摘要 ( ) PDF全文 ( )   可视化   收藏
    本文通过双因子随机过程表征资产价格的长短期运行趋势，选择具有重要影响力的市场指数构建有效市场组合，采用稀疏低秩的多目标回归方法深度挖掘市场特征，并自适应地捕捉市场趋势，最终利用预配权稀疏分散再优化方法获得矩阵回归的最优投资策略.研究发现高维稀疏低秩策略不仅可以实现全局和局部降维、低秩和稀疏约减的统一，还可以选择性地降低高维资产数目，更好地捕捉资产的非线性特性，更容易抓住资产间的关联关系.多目标稀疏分散回归策略具有集中配置资源、稀疏分散风险和稳定提高投资组合整体绩效的能力，组合管理成本更低，优越性更明显.实证结论对量化投资组合管理、资产配置优化及投资分析具有重要指导意义.
  • 奈特不确定下考虑逆向选择的最优动态契约设计
    费晨, 余鹏, 费为银, 杨晓光, 闫理坦
    系统工程理论与实践. 2020, 40(9): 2302-2313. https://doi.org/10.12011/1000-6788-2018-1954-12
    摘要 ( ) PDF全文 ( )   可视化   收藏
    现实世界中不确定可以分成概率不确定和奈特（Knight）不确定.本文从奈特不确定框架研究连续时间下面临道德风险的委托-代理问题，试图分析低道德水平代理人逆向选择对高道德水平代理人延续价值和动态最优契约执行过程的影响.首先，基于非线性期望理论，利用G-布朗运动刻画契约项目盈利的动力学方程，进而定义了委托人和代理人的期望效用.其次，用带G-布朗运动驱动的随机微方程刻画了高道德水平代理人和低道德水平代理人价值过程.并且，利用次线性期望下的最优性原理，推导出高道德水平代理人预期效用值函数所满足的哈密尔顿-雅可比-贝尔曼（HJB）方程，在低道德水平代理人逆向选择下给出高道德水平代理人获得的最优报酬，同时得到低道德水平与高道德水平两类代理人最优努力水平的隐式表达式.最后，通过Matlab数值模拟，阐释了奈特不确定对委托人和不同类型代理人的策略影响.模拟分析结果表明，低道德水平代理人的逆向选择将会直接影响高道德水平代理人的契约支付，进而会影响契约有效性；而作为造成低道德水平代理人逆向选择的重要原因，奈特不确定也使得委托代理双方的决策更加谨慎.
  • 二次效用函数下的私募股权投资基金契约设计研究
    倪宣明, 张俊超, 赵慧敏, 沈佳瑜, 欧明青
    系统工程理论与实践. 2020, 40(9): 2314-2326. https://doi.org/10.12011/1000-6788-2020-0245-13
    摘要 ( ) PDF全文 ( )   可视化   收藏
    有限合伙制作为私募股权投资基金的主流形式，具有避免双重税收、激励程度高、决策效率高等优点，但其与公司制在机制设计上的根本差异还未有明确解释.本文在博弈论框架下，以不满足因子分离性假设的二次效用函数来刻画普通合伙人的风险规避特征，研究有限合伙制的最优契约设计，并与公司制模型进行比较.研究发现固定的管理费对普通合伙人的激励效应为负，极其优秀的普通合伙人在有限合伙制下拥有设计契约的权力，从而以更高的管理费和更低的利润分成比例的形式获取利润，但此时有限合伙制的福利水平低于公司制.一般情况下，两种机制的最优契约及福利对比各不相同，并非某个机制必然占优.
  • P2P网络借贷市场最优结构状态与监管模式研究——基于不同监管阶段的演化博弈分析
    彭可, 吴震, 唐积强, 郭海凤
    系统工程理论与实践. 2020, 40(9): 2327-2338. https://doi.org/10.12011/1000-6788-2019-1254-12
    摘要 ( ) PDF全文 ( )   可视化   收藏
    在征信系统等基础设施欠完善的背景下，P2P网络借贷市场带来了一系列的问题，例如行业自律性差、平台跑路失联、行业风险积聚等，通过外部监管约束调节市场已成为行业发展的当务之急.本文通过研究近十年的P2P网络借贷市场的发展与监管机制，将行业监管分为监管粗放与监管密集两个阶段，并使用演化博弈模型分析监管强度如何影响企业经营行为和市场结构.同时，本文重点分析了市场结构在监管加强、行业收缩的条件下的演化过程和最优状态.研究结果表明，随着监管政策的加强，领导型企业具有维持市场优势地位的能力，追随型企业很难扩大市场份额，甚至部分平台较难达到监管标准并逐渐退出市场，市场集中度提高，市场结构从"低集中的竞争结构"转化为"以领导企业为主导、追随企业共存的寡占型市场结构"，P2P在转型为网络小贷、消金公司后的市场结构应朝这一方向努力.
  • 基于最小显著差异法农户关键违约特征挖掘
    赵志冲, 迟国泰, 白雪鹏
    系统工程理论与实践. 2020, 40(9): 2339-2351. https://doi.org/10.12011/1000-6788-2019-0462-13
    摘要 ( ) PDF全文 ( )   可视化   收藏
    信用风险管理不仅是简单的对客户信用资质进行排序，而是识别出客户是否违约，如果违约将会给银行造成多大程度的损失.故信用风险管理问题可以归纳为：一是根据什么标准识别客户是否违约，这个标准也就是文中的关键指标；二是客户按照某一标准划分为多类，哪一类客户将给银行造成更大的损失，这类客户的识别也就是文中的关键特征识别.上述问题解决的是在信用风险管理中，具有哪些关键特征的贷款农户是造成银行较大违约损失的"害群之马".以中国某国有商业银行分布在28个省的农户贷款数据为实证样本，通过F检验的方法甄别出居住状况，年净收入/省人均GDP这2个指标是对中国农户贷款违约损失率有显著影响的关键指标.通过最小显著差异法确定"年净收入/省人均GDP"区间在10.02~19.24内，居住状况是"共有住房"特征的贷款农户的违约风险最大，是信用风险管理中的关键特征，具有这类特征的贷款农户的违约风险最大.
  • 基于价格敏感患者的医疗服务协调机制研究
    黄森龙, 胡东滨, 陈武华
    系统工程理论与实践. 2020, 40(9): 2352-2366. https://doi.org/10.12011/1000-6788-2019-0461-15
    摘要 ( ) PDF全文 ( )   可视化   收藏
    当医疗服务市场执行医疗费用分担制度时，由于患者收入水平存在差异，部分患者可能会因对价格更敏感而不去医院就诊.一种可能的解决办法是对贫困患者提供额外的补助使其能够去医院就诊.首先，为一个由政府、医疗服务提供者和价格敏感异质患者三方构成的医疗服务系统建立一个Stackelberg博弈模型.其次，运用逆向归纳方法，研究了博弈的均衡解及其性质.最后，将医疗服务均等化和非均等化两种情形进行了比较.研究结果发现，当市场需求较小时政府应采用免费医疗制度；反之，采用医疗费用分担制度.当患者的等待敏感度或单位服务成本中等大小时，患者的自付额和贫困患者的额外补助额均达到最大.此外，研究发现医疗服务均等化政策不仅能减少贫困患者的自付额，也通常有助于降低普通患者的自付额.
  • 考虑属性优先性的择期手术医患双边稳定匹配模型
    袁铎宁, 姜艳萍, 梁海明
    系统工程理论与实践. 2020, 40(9): 2367-2378. https://doi.org/10.12011/1000-6788-2019-1382-12
    摘要 ( ) PDF全文 ( )   可视化   收藏
    针对考虑属性优先性的择期手术患者和医生双边匹配问题，提出了一种新的方法.在该方法中，首先，给出考虑属性优先性的择期手术患者和医生双边匹配问题的描述和医患双边匹配的定义；考虑到患者最关注的医生属性不同和医生对手术类型的擅长程度不同，分别给出了考虑属性优先性的医患个体理性匹配方案、医患稳定阻塞对、医患稳定匹配方案的定义；进一步地，根据患者提供的属性优先性信息，计算患者关于各优先属性集的权重，进而计算患者关于医生的综合满意度；构建了获得医患稳定匹配方案的多目标优化模型，基于多目标粒子群（MOPSO）算法设计了求解该模型的启发式算法；最后，通过算例说明了本文提出方法的可行性与有效性.
  • 收入共享与谈判权力对供应链碳减排决策的影响
    杨惠霄, 欧锦文
    系统工程理论与实践. 2020, 40(9): 2379-2390. https://doi.org/10.12011/1000-6788-2019-1323-12
    摘要 ( ) PDF全文 ( )   可视化   收藏
    本文以政府征收碳税且消费者偏好低碳产品为背景，在单生产商单零售商的供应链中研究了收入共享及谈判权力对生产商碳减排决策及成员收益的影响，其中收入共享比例可通过谈判制定.研究发现：若收入共享比例外生，收入共享能使生产商碳减排率增大，收益升高；而若能自由制定共享比例，生产商会选择独占所有收入，而零售商会选择适中的比例.在双边谈判下，若不减排，生产商应得的收入比例等于其谈判权力；若减排，则该比例高于其谈判权力.特别地，若零售商拥有全部谈判权力，他仍会与生产商分享收益，这对双方都有利；而若生产商拥有全部的谈判权力，她会独占全部的销售收入.并且，与不共享收入相比，生产商总是能从谈判收入共享比例中受益，然而，零售商仅在生产商谈判权力较弱时才能从中受益.再者，消费者的低碳偏好或碳税都能刺激生产商减排，且两家企业都总能从减排中获益，而政府可用适度碳税刺激企业尽可能高地减排.最后，当且仅当生产商拥有完全的谈判权力时，收入共享契约才能完美协调供应链.
  • 考虑风险关联的轨道交通PPP项目风险分担演化博弈模型
    王军武, 余旭鹏
    系统工程理论与实践. 2020, 40(9): 2391-2405. https://doi.org/10.12011/1000-6788-2019-2002-15
    摘要 ( ) PDF全文 ( )   可视化   收藏
    为改善博弈论用于研究风险分担策略选择问题时忽略风险关联这一弊端，立足于演化博弈与风险关联视角，刻画应分担风险损失并引入到轨道交通PPP（public-private partnership）项目风险分担演化博弈模型中，根据复制动态方程，研究策略选择问题的演化过程，得到不同情形下的演化稳定策略.研究结果表明：风险分担系数、风险控制成本、基础收益等9个因素都会影响双方的策略选择，此外更重要的是，是否考虑风险关联可能会导致最终的演化结果有所不同.
  • BIM情境下综合设施管理组织合作关系提升路径选择
    汤洪霞, 曹吉鸣, 邵志国
    系统工程理论与实践. 2020, 40(9): 2406-2417. https://doi.org/10.12011/1000-6788-2019-1169-12
    摘要 ( ) PDF全文 ( )   可视化   收藏
    针对BIM情境下综合设施管理组织合作关系，提出一种基于NK模型的提升路径选择方法.首先，通过理论分析与文献梳理，采用问卷调查法与因子分析法，识别BIM情境下综合设施管理组织合作关系的影响因素.其次，结合影响因素重要度评估问卷调查、统计分析及DEMATEL方法，分析影响因素之间的关联情形，进而提取BIM情境下影响综合设施管理组织合作关系的关键要素.再次，利用随机分布函数为影响综合设施管理组织合作关系的多种关键要素选择组合结果随机分配适应度值，并依此绘制出对应的适应度景观图，结合适用的"攀爬方式"，利用Matlab仿真技术对BIM情境下综合设施管理组织合作关系提升路径进行优选.最后，通过实例分析验证该方法的可用性和有效性.
  • 基于讨价还价模型的分享型合同节水管理利益分配
    王小胜, 胡豪, 刘欣欣, 安笑洁
    系统工程理论与实践. 2020, 40(9): 2418-2426. https://doi.org/10.12011/1000-6788-2019-1402-09
    摘要 ( ) PDF全文 ( )   可视化   收藏
    针对分享型合同节水管理的利益分配问题，提出了基于讨价还价模型的动态博弈利益分配方案.考虑到出价顺序对博弈均衡结果有着显著影响，以双方分别先出价时的均衡出价作为各自的分配额，对比分配额之和与总"蛋糕"的大小，构建了分情况讨论的利益分配博弈模型.其次，为使分配结果收敛，引入分配差额及消耗因子，在利益分配博弈的基础上，进一步构建了差额分摊博弈模型，使得研究结果更为完善.结果表明：1）参与者的利益分配额与贴现因子、固定成本及消耗因子密切相关；2）当分配额之和不大于总"蛋糕"时，利益分配方案可在利益分配博弈中求解，否则，利益分配方案的求解需要结合利益分配博弈和差额分摊博弈；3）分享型合同节水管理模式下，节水服务公司享有较多节水收益.
  • 公平缓解灾民创伤下的应急物资动态调配研究
    朱莉, 曹杰, 顾珺, 郑翼
    系统工程理论与实践. 2020, 40(9): 2427-2437. https://doi.org/10.12011/1000-6788-2019-0805-11
    摘要 ( ) PDF全文 ( )   可视化   收藏
    及时有效地调配物资对灾害应急救援至关重要.考虑两种典型的物资分配策略，构建一个多目标动态调配模型来实现灾后应急物资的有效分配和路径优化选择.其中，多目标不仅强调对救援效率的追求，也重视对救援有效性和缓解灾民心理创伤公平程度的考量.提出相对剥夺成本来刻画救援公平性，且构造包含初救和补救两阶段的需求函数以反映灾害变化、救援调配与需求之间的相互影响.应用设计的遗传算法在2008年汶川地震案例背景下对所构模型进行仿真求解，并通过实施对比分析和关键参数敏感性分析得出一些管理启示.
  • 考虑同时取送货需求带模糊容量限制的在线设施动态选址问题
    徐小峰, 郑瑶, 邓忆瑞
    系统工程理论与实践. 2020, 40(9): 2438-2449. https://doi.org/10.12011/1000-6788-2019-0480-12
    摘要 ( ) PDF全文 ( )   可视化   收藏
    共享环境下配送设施作为在线资源，其空闲容量受线下负荷影响而呈现动态可得性与波动模糊性.同时，在线资源的引入也使得城市配送中的设施选址问题由单周期决策模型转变为多周期动态决策.为此，本文构建了考虑同时取送货需求带模糊容量约束的在线设施动态选址模型，改进了五角模糊数隶属度函数用以表示模糊容量约束.在此基础上，将禁忌搜索与自适应大规模邻域搜索算法相结合，提出了邻域生成算子和新解接受准则改进方案.最后，算例结果表明该改进方案能有效提升算法全局搜索能力，降低企业在线设施动态选址成本.
  • 二阶非齐次序列的直接离散模型及灰色预测应用
    粟婷, 魏勇
    系统工程理论与实践. 2020, 40(9): 2450-2465. https://doi.org/10.12011/1000-6788-2019-2319-16
    摘要 ( ) PDF全文 ( )   可视化   收藏
    本文不要白化微分方程和一次累加序列参与建模，提出了二阶非齐次序列的直接离散模型，研究了此模型的模拟预测公式及其性质.经实例验证该模型有可操作性，且有较高的模拟预测精度，同时由该模型递推形式的模拟预测公式出发，采用降阶（二阶降为一阶），化齐次（非齐次转化为齐次）等方法推导出了通项形式的模拟预测公式.该公式直观展示了适用本模型的序列基本形式：指数型序列、线性型序列、抛物线型序列、三次曲线型序列四类基本序列及两个不同底数的指数序列与线性序列三者的和差组合、一个指数序列与抛物线型序列的和差组合、一个指数序列与线性型序列的和差组合、线性型序列与指数型序列的乘积组合序列再与另一线性型序列的和差组合四类组合序列.从理论上证明了当序列严格遵循这些基本形式时，本模型能实现完全模拟，从而近似遵循这些基本形式时，必然有较高的模拟预测精度.
  • 基于Copula函数的齿轮箱剩余寿命预测方法
    宋仁旺, 张岩, 石慧
    系统工程理论与实践. 2020, 40(9): 2466-2474. https://doi.org/10.12011/1000-6788-2019-0307-09
    摘要 ( ) PDF全文 ( )   可视化   收藏
    齿轮箱是风力发电机组的关键部件，对风力发电机的整体寿命有直接影响.针对齿轮箱的剩余寿命，提出了一种多退化量下的剩余寿命预测方法.首先，在分析齿轮箱寿命的影响因素基础上，选取齿轮箱的振动加速度和噪声作为退化量；其次，采用基于核估计和随机滤波理论的方法分别对齿轮箱的振动加速度和噪声进行建模，从而获得齿轮箱的剩余寿命概率密度函数，进而得到其边缘分布函数；再利用Copula函数表示齿轮箱的振动加速度和噪声之间的随机相关性，求得齿轮箱剩余寿命的联合分布函数，从而得到齿轮箱剩余寿命的联合概率密度函数，得到齿轮箱剩余寿命预测值；最后，提出基于赤池信息准则模型评价的Copula函数选择方法.通过齿轮箱的试验验证了该方法的有效性.
新闻公告 更多
在线期刊