近年来，金融危机频频爆发且易表现出传染性，这使得金融传染引起国内外学者的高度关注.本文选取合适的动态条件相关模型研究欧美市场与A股、港股市场的条件相关性，结合内生多重结构突变模型与T检验方法划分危机传染期与平稳期，选用考虑外部影响的CCK模型研究A股、港股市场的羊群行为，随后，引入收益率分散度指标，研究两次危机的羊群行为传染渠道.研究结果表明：港股市场受两次危机传染的速度均快于A股市场，受传染的持续时间均长于A股市场，但受传染的程度均弱于A股市场：次贷危机传染程度强于欧债危机的传染程度，但传染的持续时间短于欧债危机：羊群行为传染渠道是两次危机对A股、港股市场的传染渠道之一.
随着经济全球化的发展，国际期货市场中各大类大宗商品价格波动剧烈，而全球经济形势不明朗以及货币政策不确定使得大宗商品期货价格难以被准确预测.本文选取玉米，原油，黄金分别作为大宗商品农产品类、能源类、金属类的代表对象，基于奇异谱分析方法（singular spectrum analysis，SSA），对商品期货价格进行分解，结合Kmeans动态聚类技术将分解量聚合成不同特征的价格序列，再采用具有优良特性的极限学习机算法（extreme learning machine，ELM）对模型进行训练，得到大宗商品期货价格预测模型.实证结果表明，采用序列分解聚类策略能够显著提高模型预测精度，在价格未来的整体水平和变动方向上都能达到较好的预测效果.
近年来，如何将投资者观点科学地纳入投资组合决策成为主动投资组合的研究热点之一.Black-Litterman模型因其基于贝叶斯方法将投资者观点和市场均衡收益率结合分析的特点而广受关注和应用.本文将Black-Litterman模型推广到多期框架下分析.文中首先克服了Black-Litterman模型无法纳入极端自信度观点的问题；之后本文通过设立新的自信度矩阵，给出了Black-Litterman模型的多期框架形式；最后，本文建立了基于CVaR的多期投资组合模型，并将该模型与比均值-方差模型和等权重模型进行对比给出了数值算例.结果表明，基于多期Black-Litterman模型的投资组合有良好效果.
引入刻画企业突发损失的泊松跳和管理者自利冒险行为，构建投资Q理论下的动态代理模型.首先基于管理者不可观测的努力和冒险行为进行最优合同设计，利用鞅方法给出了管理者价值函数的演变方程，得到了合同激励相容的充分必要条件.其次，运用随机控制方法，推导了股东价值满足的微分方程，同时给出了最优动态投资策略.数值分析表明，管理者的冒险行为会导致股东价值损失并使得动态投资降到更低水平，另外限制管理者冒险需要额外的管理成本，股东会在一定的程度上放任管理者的冒险.最后就相关参数与管理者冒险程度之间的关系进行了讨论.
