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2024年, 第44卷, 第7期 刊出日期:2024-07-25
  

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  • 系统工程理论与实践. 2024, 44(7): 0-0.
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  • 余丽丽, 彭水军
    系统工程理论与实践. 2024, 44(7): 2075-2094. https://doi.org/10.12011/SETP2022-1932
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    文章首次在国内价值链(NVC)下界定了以高附加值和低碳排放为核心的“绿色增长”, 厘清了其背后非对称的产业升级和产业转移特征, 还首次利用阶梯式结构分解(HSDA)方法测算分析了产业转移效应对国内绿色增长不平衡性的贡献程度, 并识别了关键的产业路径. 结果发现, 2012-2017年各省市产业结构的升级调整整体上促进了中国增加值收益和碳排放量“脱钩”, 但非对称产业升级伴随的产业转移不可避免地加剧了地区间绿色增长的不平衡性, 且主要表现为沿海发达省市对河北、山西、内蒙古的增加值碳排放净转出, 其中2007-2015年产业转移效应是最主要因素, 2015-2017 年碳排放系数差异则占主导地位. 关键产业路径表现为, 沿海发达省市对建筑服务、中高/高技术制造业以及其他服务业的最终需求, 引致了河北、内蒙古、山西中低技术制造业、其他制造业的生产和增加值碳排放净转入, 这对于从产业链层面提出差异化碳排放权分配机制具有重要参考价值.
  • 任飞, 王鹏程, 李呈昊, 熊熊
    系统工程理论与实践. 2024, 44(7): 2095-2119. https://doi.org/10.12011/SETP2023-1836
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    股价联动是金融市场风险传染的主要表现, 研究股价联动的影响因素对于防范和化解金融风险具有重要意义. 鲜有文献关注分析师报告包含的相似信息与股价联动的关系, 但证券分析师在股票市场上扮演着重要的信息中介角色, 其生产的相似信息将通过引起投资者的同向交易对股价联动造成影响. 文章利用2015年1月-2023年5月A股上市公司的分析师报告, 引入TF-IDF文本分析方法测算共同分析师报告和个体分析师报告的文本相似度, 探讨分析师报告中相似信息对股价联动的影响. 研究发现: 1)分析师报告中的相似信息能够显著促进股价联动. 2)个体和机构投资者交易行为在文本相似度对股价联动的影响中起到了中介作用. 3)共同分析师生产更多的相似信息, 会加剧股价联动异象, 进一步研究表明, 若股票对属于同一行业这一结论则更加显著. 研究成果有助于深入理解分析师生产的信息对股价联动的影响机制, 为投资者理性投资及监管者加强市场管理提供理论依据.
  • 杨科, 王健辰, 田凤平
    系统工程理论与实践. 2024, 44(7): 2120-2136. https://doi.org/10.12011/SETP2023-2366
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    随着我国银行业资金规模和成员数量的不断增加, 愈发复杂的机构间关联网络逐渐成为潜在的风险传染渠道. 本文采用GARCH-Copula-CoVaR模型测算了16家上市商业银行在系统性金融风险中的贡献规模, 结合网络拓扑理论和滑动窗口法研究了银行网络结构特征的演化趋势, 并进一步分析了银行网络结构对系统性金融风险传染的影响机制. 研究结果表明: 虽然银行部门“去中心化”效应愈发显著, 网络稳定性和抗风险能力整体上得到改善, 但仍应重视网络结构特征在系统性金融风险产生及辐射过程中起到的多重作用; 处于网络中不同风险传染地位的银行同时满足宏微观审慎监管要求的难度存在较大差异, 对极端风险敏感且在银行网络中扮演核心角色的银行更倾向于向整个系统输出更多风险, 通常在风险传染过程中起主导作用; 在危机时期, 网络密度通常会出现剧烈变化, 关联网络的稳定性失衡进一步加速了系统性金融风险的传染. 本研究可为监管部门实时更新系统重要性银行名单和全面监管风险传染渠道提供思路, 对提升金融市场抵御风险的能力以及防范和化解系统性风险等方面都具有重要的现实意义.
  • 黄金波, 尤亦玲, 朱逸民
    系统工程理论与实践. 2024, 44(7): 2137-2154. https://doi.org/10.12011/SETP2023-1695
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    如何准确地测度风险是投资者面临的现实问题, 也是金融学研究领域的重要理论问题, 以往基于历史信息的风险测度往往缺少前瞻性, 导致相关风险管理手段在投资实践中表现不佳. 本文运用现金流复制法提取上证 50ETF 期权价格中的前瞻信息, 测算诺奖得主 Aumann 等人提出的经济风险指标, 以提高风险测度的前瞻性和准确性, 并基于此对未来收益率进行预测. 实证结果发现: ①我国期权市场隐含股票市场未来的风险信息, 从期权价格中提取的隐含经济风险指标承担与美国恐慌指数 VIX 类似的功能, 即市场走强时风险值下降, 而当市场走弱时风险值上升; ② 样本内检验发现隐含经济风险包含标的资产收益率的前四阶矩信息, 进而可以预测标的资产未来收益率, 且二者呈显著负相关关系; ③ 样本外预测表明隐含经济风险对收益率的预测能力显著优于历史平均收益率, 也优于“向后看”的经济风险指标, 基于隐含经济风险构建的资产配置策略可以获得更优的投资收益. 本文的研究结论具有重要的政策启示和实际价值.
  • 陈奉先, 董静怡
    系统工程理论与实践. 2024, 44(7): 2155-2174. https://doi.org/10.12011/SETP2023-1144
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    高管的风险承担往往对企业发展有重要意义. 基于行为代理模型的分析思路, 本文使用高管机会主义减持行为刻画高管风险承担, 并以2007年至2022年中国沪深A股上市企业为考察对象, 深入分析特质风险对高管机会主义减持行为的影响和作用机制, 并探讨了内外监督机制的治理效果. 研究发现, 企业特质风险显著促进高管机会主义减持行为, 并且这一发现在一系列内生性和稳健性检验后依然成立. 此外, 本文结合情境框架发现正向框架会强化特质风险对高管机会主义减持的促进作用, 而负向框架会弱化这一作用. 机制分析表明, 这种关系受到企业高管风险负担的影响. 当高管的风险感知水平更高, 企业处于非成长期、有控股股东开展股权质押以及行业竞争水平较高时, 特质风险对高管机会主义减持的作用更强. 最后, 本文考察了内部治理、外部机构投资者以及股权激励对高管风险承担的治理作用, 证实企业存在多个大股东、有效的内控制度以及外部机构投资者能有效治理特质风险下高管机会主义减持行为, 但股权激励并没有实现治理效果. 研究结论表明, 有效的内部治理制度与外部机构投资者持股是制约特质风险下高管损失规避的关键.
  • 李睿, 陈攀宇, 殷允强
    系统工程理论与实践. 2024, 44(7): 2175-2193. https://doi.org/10.12011/SETP2023-1465
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    本文基于2019年中国家庭金融调查(CHFS)数据, 通过加总法和熵值法构建了数字素养指标, 实证考察了数字素养对家庭金融资产配置的影响. 实证结果显示, 数字素养对家庭参与金融市场的深度和广度都存在显著的促进作用. 具体而言, 随着家庭的数字素养水平提高, 家庭金融资产中风险金融资产的资金比重和持有种类都会显著增加. 利用工具变量缓解内生性问题以及进行多种稳健性检验以后, 结果依然一致. 机制检验方面, 本文从信息渠道和风险态度两个角度, 对数字素养影响家庭金融资产配置的机制进行了分析, 发现数字素养会促进家庭了解金融经济信息和降低家庭风险厌恶, 从而提高家庭金融资产配置. 本文还从金融素养、家庭资产和城乡差异这三个角度, 探索了数字素养对家庭金融资产配置影响的异质性作用.
  • 范丹, 杨中园, 凡盼来
    系统工程理论与实践. 2024, 44(7): 2194-2212. https://doi.org/10.12011/SETP2023-1688
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    企业碳信息披露作为促进碳市场健康运行的有效支撑, 既是贯彻党的二十大报告精神中 “推动绿色发展” 的重要理念, 也是实现“双碳” 目标的关键抓手. 鉴于此, 本文构建了政府、公众参与、污染企业的委托代理模型, 从理论和实证两个维度分析与检验现有碳信息披露政策促进碳减排的理论机理与实践效果. 研究发现: 碳信息披露政策实施后, 可以降低城市的碳排放水平;这一政策在率先实施政策的省份与非资源型城市效果更加显著;进一步分析发现公众环境参与度有利于企业碳减排但减排效果较小, 而政府对当地环境治理的重视程度和 “亲” “清” 新型政企关系可以使碳减排效果明显提高;此外, 这一政策也可以降低城市二氧化硫排放量, 发挥其减污降碳协同作用. 本文从学理上揭示了碳信息披露政策的碳减排效果以及其作用机制, 有助于相关政府部门通过政企互动和公众参与健全碳信息披露体系, 为助力 “双碳” 目标提供新的理论依据和政策借鉴.
  • 江民星, 贺一江, 朱帮助
    系统工程理论与实践. 2024, 44(7): 2213-2226. https://doi.org/10.12011/SETP2023-1833
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    企业减排成本信息不确定性是总量控制(数量政策)或排污费(价格政策)等减排政策低效的重要原因. 为缓解这种单一政策低效性, 本文考虑配额可储存和借贷的跨期动态情形, 在总量控制交易框架引入单边上限价格约束、单边下限价格约束、双边价格约束机制, 分别设计三类数量-价格相结合的混合政策. 本文证明了三类混合政策的市场分散均衡均可实现排放权有效配置; 在减排成本信息不可更新条件下, 三类混合政策效率严格优于数量或价格政策, 且双边价格约束严格优于单边价格约束的混合政策; 成本信息可更新条件下, 三类混合政策、数量政策和价格政策的效率等价, 且可实现总成本有效. 针对中国碳市场的数值模拟分析表明, 混合政策比现行总量控制交易制度可产生显著成本节约, 且双边价格约束的混合政策碳价波动最小.
  • 李浩斌, 陆信辉, 周开乐, 杨善林
    系统工程理论与实践. 2024, 44(7): 2227-2246. https://doi.org/10.12011/SETP2023-1482
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    能源互联网的快速发展使得传统的能源系统向多种能源高度耦合的综合能源系统转型, 综合能源系统有助于促进可再生能源消纳、提高能源利用效率、缓解环境污染. 能量枢纽作为综合能源系统规划和运行的重要建模工具与分析框架,自提出以来一直受到广泛的研究和关注. 针对以风能和光热为代表的可再生能源渗透综合能源系统, 本文构建由风力发电机组、热电联产设备、电转气设备和光热电站组成的能量枢纽结构, 提出源荷不确定性环境下基于分布鲁棒优化的能量枢纽两阶段负荷优化调度模型. 该模型考虑风电、光热、电负荷和热负荷的不确定性, 建立基于Wasserstein距离的不确定性分布模糊集. 模型分为日前和实时两个调度阶段, 第一阶段基于日前预测数据进行日前调度,第二阶段为抑制预测误差的影响对灵活设备进行实时调度, 以期获得最恶劣不确定性分布下的最小实时调度成本. 模型采用仿射策略实现设备出力调整, 通过强对偶理论转换为混合整数线性规划问题并求解. 仿真结果表明, 多能耦合设备可以提升系统灵活性并促进可再生能源消纳, 同时所提分布鲁棒优化算法能在系统经济性和鲁棒性中取得平衡.
  • 王兆华, 刘杰, 王博, 邓娜娜, 聂富华
    系统工程理论与实践. 2024, 44(7): 2247-2259. https://doi.org/10.12011/SETP2023-0677
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    本研究基于大规模居民电力需求响应(EDR: electricity demand response)实验以及家庭用电调查数据, 利用机器学习和SHAP (Shapley additive explanatory)值算法从全局和个体两个层面对影响居民参与需求响应的影响因素进行了识别和异质性分析. 研究发现, 居民是否参与需求响应活动是外部激励, 家庭结构, 用电规律与习惯倾向, 用电知识等因素共同作用的结果, 其效应的大小和极性存在着丰富的异质性.其中, 电话营销等外部激励对用户参与需求响应影响最大, 其效果在年龄较大以及受教育程度较高的群体较为明显; 响应时段基准用电量在1度左右的用户参与倾向较大; 节能环保意识较强且具有较高节电条件的家庭参与概率更高. 同时, 依据SHAP值的交互以及分解性质, 在后续需求响应活动中对用户进行分类营销, 可以节省93.9%的营销成本, 并提高46.4%的参与人数. 本研究对不同群体的异质性进行了更为细致的分析研究, 为未来新型电力系统下进行更为精确和智能的需求响应提供了重要支撑.
  • 喻小宝, 董真余, 郑丹丹, 邓思维
    系统工程理论与实践. 2024, 44(7): 2260-2272. https://doi.org/10.12011/SETP2023-0822
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    尖峰电价(critical peak pricing, CPP)是通过需求侧管理实现发电侧节能减排的重要手段. 现有主流电价优化模型忽略了CPP对发电供给侧的影响, 对尖峰日与非尖峰日时终端用电行为的差异性分析也存在不足. 本文通过研究CPP对供电侧机组运行的影响机制, 挖掘终端用电行为的差异性, 设计了针对不同时期的用电需求响应模型, 综合考虑发电侧供电煤耗和终端用户满意度, 构建CPP多目标优化模型, 采用NSGA-II遗传算法进行求解. 基于3类场景分析用户需求响应模型参数的取值、终端满意度约束、电价费率限制三类指标对CPP定价、负荷改善情况以及机组煤耗减少量的灵敏性, 验证了模型的有效性. 结果显示: 所提电价优化模型效果较好, 并且用户响应斜率、终端满意度、电价费率限制对CPP定价、负荷改善情况以及机组煤耗减少量的影响较大.
  • 孙睿, 何大义, 闫晶晶
    系统工程理论与实践. 2024, 44(7): 2273-2292. https://doi.org/10.12011/SETP2023-1649
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    企业采用“跑马占荒”的形式抢占森林资源, 造成了资源浪费, 不利于国家“双碳”目标的推进. 本文以林业碳汇项目股份合作模式的开发为研究对象, 考虑项目开发过程中的道德风险和监管部门的监管力度, 构建项目开发企业与林农双方的随机微分博弈模型, 明确了项目内部自发合作的条件和不同的外部冲击对项目开发的作用机制. 研究发现: 首先, 在监管部门对项目开发企业实施强监管、对林农弱监管时, 且林农分得的碳汇收益比例低于项目开发企业的情况下, 能够实现项目内部的自发合作, 缓解了监管压力. 其次, 收紧碳配额将有助于提高碳汇价格均值; 将更多的行业、企业纳入碳交易范围有助于降低碳汇价格方差. 对于林业碳汇项目刚起步的现阶段, 若要有效激发项目参与主体的积极性, 应以实施紧缩碳配额或实行碳税政策为主, 随后逐步将更多的行业纳入其中. 最后, 越严格的监管环境和越高的碳汇收益分配比例可以促使参与主体在更短的时间内进行策略调整, 政府的财政补助不会对策略调整速度产生影响, 但是会激励其行为努力水平.
  • 李新, 王颖, 闫相斌, 谢刚, 汪寿阳
    系统工程理论与实践. 2024, 44(7): 2293-2308. https://doi.org/10.12011/SETP2023-2480
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    数字经济时代, 消费者基于互联网社交媒体平台产生的搜索与评论等内容拓展了旅游需求预测的数据来源. 虽然已有研究聚焦消费者对旅游目的地整体情感倾向的挖掘, 但是少有研究考虑消费者对餐饮、住宿、交通和服务等细粒度层面的差异化评价对需求预测的影响. 本文以九寨沟景区客流量预测为例, 采用基于机器学习的细粒度情感分析方法对携程、去哪儿网、大众点评和美团等多源数据进行文本分析, 构建涵盖八个维度的细粒度情感指数, 对客流量开展一步和多步预测, 并与包含搜索引擎指数及整体情感指数的模型进行对比. 结果表明: 在基于时间序列、机器学习和深度学习三种不同类型的预测模型中, 包含细粒度情感指数的模型均能显著提高旅游需求预测的准确性. 在样本外预测中, 所构建的包含细粒度情感指数的模型较包含搜索引擎指数和整体情感指数的模型, 预测精度平均提升17.78%和6.53%. 本研究为数字经济时代多维数据驱动的旅游需求预测提供创新研究方法.
  • 田章朋, 徐孚欣, 马卫民
    系统工程理论与实践. 2024, 44(7): 2309-2324. https://doi.org/10.12011/SETP2023-1494
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    环境冲突通常会给社会和经济带来巨大的挑战. 为平衡多方利益相关者和环境保护之间的矛盾, 本文针对环境冲突中参与者地位不平等及易结盟的特点, 提出权力不对称下基于冲突分析图模型的结盟稳定性分析方法. 首先, 通过确定每个决策者是否受权力的影响以及权力的影响来自哪些领导者, 构建了权力偏好矩阵和权力可达矩阵; 其次, 利用枚举法列出制裁对手完全参与情况下所有可能的联盟, 在全联盟和联盟论域的基础上构建联盟的权力偏好关系并定义权力影响下结盟稳定性的三个代数表达式; 最后, 通过江苏常州外国语学校环境冲突的案例分析, 验证所提方法的可行性及有效性, 为政府解决环境冲突提供决策支持.
  • 危小超, 蒋贵艳, 佘其平
    系统工程理论与实践. 2024, 44(7): 2325-2338. https://doi.org/10.12011/SETP2023-1956
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    电商平台及商家在营销活动中的反合作行为作为影响平台健康发展的关键因素,已成为平台最关注的问题之一.基于“平台-商家”反合作行为演化博弈模型,引入白噪声和随机微分方程并结合突变理论构建随机尖点突变模型,分析反合作行为非线性演化过程.在此基础上,引入弹性指标衡量平台的稳健性并对模型进行数值仿真.结果表明: 1)当收益或成本改变时,增大弹性能提高平台稳健性;但是当获利概率改变时,则应控制(减少)弹性,来维持平台稳健性. 2)单因素分析发现,收益对弹性具有正向影响,但是成本与弹性负相关;获利概率与弹性呈倒“V”关系,即存在实现弹性最大的获利概率值;有趣的是,损失并不影响弹性(突变发生). 3)双因素分析发现,增加成本或降低收益能增强获利概率对弹性的作用,然而成本增加能减缓收益对弹性的正向影响.本研究对“平台-商家”反合作行为演化的内在突变规律及平台运营弹性控制策略具有重要的理论和实践价值.
  • 张怡通, 徐秀丽
    系统工程理论与实践. 2024, 44(7): 2339-2351. https://doi.org/10.12011/SETP2023-1529
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    为限制顾客的插队行为, 许多服务商考虑为顾客设置插队费用和入场费用, 该措施能有效规范顾客的排队秩序, 使得服务系统的运营机制高效有序. 本文基于可插队排队系统, 通过设置等待厌恶心理参数来反映普通顾客排队等待时的心理负效用, 探讨策略性消费者平均等待时间的纵向差异化和有限理性行为规律. 数值实验表明并不是插队概率越高社会收益越大, 合理的服务定价决策可以减少顾客的插队乱象从而实现社会利益最大化. 厘清消费者的插队行为、服务商的定价策略和顾客插队行为下收益增量之间的交互作用机制, 不仅为可插队排队系统的定价费用研究提供管理学启示, 更重要的是帮助企业和社会消除消费者排队等待时产生的心理不公平感知, 提高整体服务效率, 确保社会经济可持续发展.
  • 苏炎, 李俊平, 余义
    系统工程理论与实践. 2024, 44(7): 2352-2361. https://doi.org/10.12011/SETP2023-1532
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    本文在系统缓冲区有限的情况下, 研究了一类具有多顾客类型反馈排队系统的最优准入控制和动态定价策略问题. 假设顾客到达系统是一个泊松流, 顾客的服务时间服从指数分布, 顾客类型由不同净利润值决定. 在系统平均净利润最大化目标下, 从策略结构角度, 本文证明了准入控制最优阈值型策略的存在性、最优单调价格策略的存在性,给出了单服务员、无等待费用情形下系统有利可图的一个充要条件以及一些相关性质. 此外, 从计算角度, 本文还基于模型的特殊结构提出了一个有效的倒向迭代算法. 最后, 本文利用多个数值实验验证所得结果, 观察不同调控方式最优利润值的差异性, 并在计算效率上与经典策略迭代算法进行比较.
  • 姜广田, 纪皎月, 董佳伟
    系统工程理论与实践. 2024, 44(7): 2362-2380. https://doi.org/10.12011/SETP2023-0524
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    针对低碳条件下多车型动态车辆路径优化问题,将研究过程分为预优化和动态调整两阶段,以总成本最低为目标函数构建优化模型,采用改进自适应遗传算法(IAGA)对模型进行求解.预优化阶段是在满足店铺需求、退货、车辆油量、工作时间、道路情况等约束下,采用IAGA算法,生成初始的配送方案;在动态调整阶段,综合店铺需求变化、道路状况、临时退货、以及当前配送车辆位置、载货量及油量情况.通过实验分析验证了模型和算法的可行性,有效地降低了总成本,为企业配送策略的制定提供了良好的借鉴.
  • 王宁, 郭梓昱, 田淑珂, 李可雨阳
    系统工程理论与实践. 2024, 44(7): 2381-2393. https://doi.org/10.12011/SETP2023-1577
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    为解决控制图质量异常模式识别中, 实时质量数据呈现出高维非线性等复杂特征导致模型过拟合以及失真等问题, 提出一种基于融合特征 $t$ 分布随机近邻嵌入($t$-distributed stochastic neighbor embedding, $t$-SNE) 降维的控制图质量异常模式识别方法. 首先, 从生产过程动态数据流中提取其统计特征、形状特征并与原始特征进行融合, 形成动态数据流的高维融合特征; 然后利用 $t$-SNE 算法对融合特征进行降维, $t$-SNE 算法能够有效地处理线性和非线性数据, 并产生更有意义的聚类; 进而利用一维卷积神经网络(one-dimensional convolutional neural networks, 1DCNN)作为分类器实现复杂产品制造过程的质量异常模式识别; 最后, 通过仿真实验将本文所提方法与单一类型特征方法、融合特征方法以及融合特征主成分分析法(principal component analysis, PCA)、核主成分分析(kernel PCA, KPCA) 和局部线性嵌入算法(locally linear embedding, LLE) 降维方法的识别模型进行比较, 并利用锂离子电池极片制造过程为例进一步说明本文模型的有效性与实用性. 仿真与实例结果表明, 本文所提算法具有更高的识别效率和精度, 特别适用于处理在复杂产品制造过程背景下的高维非线性数据.
  • 蒋伟进, 李恩, 罗田甜, 周文颖, 杨莹
    系统工程理论与实践. 2024, 44(7): 2394-2410. https://doi.org/10.12011/SETP2023-0640
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    新型物联网技术的普及使得物联网资源的访问和共享需求不断扩大, 而现有的物联网访问控制技术显现出的访问策略粗粒度、弱可审计性、缺乏访问过程控制以及过度特权等问题, 使物联网设备面临着极大的安全隐患和隐私威胁. 基于此, 提出了一种以区块链技术为基础的基于加密货币的访问控制模型 (cryptocurrency-based access control, CcBAC), 可为物联网提供细粒度、有效的可审计性和访问过程控制, 并借助可信执行环境来提供更强大的安全性. 介绍了访问控制模型的技术原理、特点、研究现状, 详细阐述了CcBAC模型框架, 并对其进行了形式化定义; 同时, 对模型中的函数进行了具体的描述, 给出了本模型在一般应用场景中的访问控制流程; 最后通过理论分析和实验评估验证了本模型的实用性和性能, 证实本模型不仅能使资源所有者完全控制对其资源的访问, 同时还兼顾访问控制的细粒度和可审计性.