2023年, 第43卷, 第10期　刊出日期：2023-10-25

  

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  系统工程理论与实践. 2023, 43(10): 0-0.

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  全球价值链分工下服务贸易成本变动的福利效应分析

  李跟强, 宗志刚, 潘文卿

  系统工程理论与实践. 2023, 43(10): 2749-2768. https://doi.org/10.12011/SETP2022-1690

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  服务贸易成本变动影响服务要素的跨境流动, 在全球价值链分工下可经由投入产出关联影响各国生产成本与最终产品价格, 进而对消费者的福利产生影响. 本文基于WIOD数据库首先计算了2000-2014年中国对外服务贸易成本, 在此基础上利用全球投入产出价格模型和消费者福利模型, 从等价性变化和补偿性变化两个角度考察了中国服务贸易成本变动对各国消费者福利的影响. 结果表明, 中国对外服务贸易成本在2000-2014年呈下降趋势, 航空运输和金融服务业降幅最为明显; 中国服务贸易成本变动给制造业带来的价格效应高于服务业和农业, 其中知识密集型制造业最高, 资本密集型次之, 劳动密集型最低; 消费者福利分析显示, 中国服务贸易成本变动对各国消费者福利均有改进作用, 且除自身和世界其他地区外给美国、 日本、 韩国、 德国带来的福利改进最为明显; 细分服务业来看, 分销、 邮政运输和金融商务的对外贸易成本变动的福利效应最高. 进一步, 国际比较显示, 2000-2014年中国服务贸易成本变动给世界其他经济体带来的消费者总福利改进是美国的约3.3倍, 与美日欧等经济体相比正外部性更强, 引致的福利增进更具普惠性. 本文可为深入推进服务业对外开放和以人类命运共同体共识加强各国合作提供政策参考.
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  从成本竞争走向质量竞争:产品网络如何改变出口企业竞争策略?

  董洁妙, 胡毅, 余壮雄

  系统工程理论与实践. 2023, 43(10): 2769-2786. https://doi.org/10.12011/SETP2022-2739

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  基于2000-2015年海关贸易数据库, 本文识别了中国企业的出口竞争策略倾向, 并考察了内、 外部产品网络对企业改变竞争策略的影响及其机制. 研究发现, 企业普遍采取成本竞争策略参与出口, 但企业可以通过趋近内、 外部网络降低企业的成本竞争倾向; 并且, 当两种趋近程度都达到较高水平时, 企业可以从成本竞争转向质量竞争. 机制分析表明, 更高的产品质量差异度和更大的市场需求会削弱企业的成本竞争倾向; 靠近外部产品网络主要通过强化产品质量差异的渠道减弱成本竞争倾向, 靠近内部产品网络主要通过强化出口市场需求的渠道提高质量竞争倾向. 异质性分析表明, 由于信息流动的影响将受制于知识汲取、 转移与扩散的流畅程度, 这种网络效应对新进企业和内资企业更有效, 但在政策支持下会遭到削弱. 研究结论不仅揭示了企业利用产品网络的信息流动提升出口竞争力的可行性, 更对产业政策实施的优化提出了更多元化的思考.
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  可转债与企业全要素生产率

  解维敏, 郭佳璐, 张恒鑫

  系统工程理论与实践. 2023, 43(10): 2787-2806. https://doi.org/10.12011/SETP2023-0077

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  提升全要素生产率是促进经济高质量发展、 全面建设社会主义现代化强国的关键举措. 本文利用多期双重差分模型考察可转债对企业全要素生产率的影响及作用机制. 研究发现, 可转债能够显著提升企业全要素生产率. 作用机制检验发现, 可转债通过缓解融资约束与优化资源配置两条路径提高全要素生产率. 异质性分析表明, 偏重债性的可转债对全要素生产率的提升作用更明显. 并且, 在外部监督程度较高的企业与金融发展水平较低的地区, 可转债对全要素生产率的促进作用更强. 本文为可转债经济后果的研究领域补充了来自中国资本市场的经验证据, 拓展了金融发展与经济增长领域的研究文献, 对推动我国金融工具创新、 促进经济高质量发展具有重要的启示意义.
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  基金的交易券商网络与投资业绩

  杨小欣, 李仲飞

  系统工程理论与实践. 2023, 43(10): 2807-2826. https://doi.org/10.12011/SETP2021-2011

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  基金业绩一直都是基金研究的核心问题. 本文基于中国独特的基金——券商分仓数据构造基金之间的交易券商网络, 发现基金在交易券商网络的中心度越高, 基金投资业绩越好. 机制分析发现, 当基金处于交易券商网络的中心位置, 其买入的股票与卖出的股票在未来盈余公告的收益差更大, 表明处于网络中心位置的基金通过预测公司盈余信息进行获利的能力更强. 若按交易动机将基金的交易行为划分为基于价值需求和流动性需求的买卖行为, 本文发现处于网络中心位置的基金通过预测公司盈余信息获利的能力主要体现在基于价值需求的交易行为上. 异质性分析发现, 基金的交易券商网络中心度溢价现象只在资产管理规模小的基金公司、 非危机时期、 流动性需求低的基金中存在. 研究结果表明我国基金存在交易券商网络中心度溢价现象的原因可能是基金从交易券商网络中获取私有信息, 这种信息网络的确能给基金带来超额收益. 本文的研究反映我国资本市场中业务关系网络的重要性, 有助于理解我国资本市场的信息传递机制、 业务网络经济效应, 对基金投资者有现实参考意义.
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  中国金融市场波动率建模及其预测研究:基于新的分解方法

  马锋, 何晓凤, 鲁心洁

  系统工程理论与实践. 2023, 43(10): 2827-2845. https://doi.org/10.12011/SETP2022-3239

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  在复杂多变的金融市场环境中, 对金融资产波动率准确建模和预测具有极其重要的理论和实践意义. 因此, 本研究基于多种波动率分解方法, 并嵌入结合马尔可夫机制模型, 重新构建了多个新的异质自回归已实现波动率模型, 进一步以上证50ETF为研究对象, 对比了各模型的预测精度. 主要实证结果发现: 1) 利用模型信度集 (model confidence set, MCS) 检验, 发现预测效果最佳的是结合马尔可夫机制并采用分位数组波动率新构建的模型(MS-PHAR), 且各种稳健性检验也支持上述结论; 2) 在高低波动时期、 疫情前后和考虑杠杆效应等不同情形下, 新构建的MS-PHAR模型仍具有较好的表现.
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  我国金融机构与实体企业的投融资决策研究

  仲丛林, 宋琪, 井一涵, 董志, 贺舟

  系统工程理论与实践. 2023, 43(10): 2846-2862. https://doi.org/10.12011/SETP2023-0227

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  基于"引导金融服务实体经济"的现实背景, 本文首先通过构建演化博弈模型刻画金融机构和实体企业之间投融资博弈演化过程, 研究影响动态演化路径的机制. 分析发现, 稳态状态下双方都趋向于促成业务合作的决策行为. 之后, 本文基于主体建模思路, 将双方演化博弈行为转变为投融资资金比例分配的决策问题, 并纳入了地理位置因素, 通过仿真实体企业和金融机构主体的投融资决策, 分析多种因素对投融资比例决策的影响. 研究发现, 成本控制、收益分配和政府补贴等方式能够推动金融机构以间接融资的方式服务实体企业. 此外, 资本市场融资成本、 企业盈利水平和地理因素对决策有显著影响. 最后, 本文对比和结合了两个模型的结果提出了相应建议.
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  取决于网络方向?科技人员流动网络如何影响企业创新

  杨金玉, 叶绮文, 葛震霆

  系统工程理论与实践. 2023, 43(10): 2863-2880. https://doi.org/10.12011/SETP2022-1487

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  本文利用超过43万科技人员(即专利发明人)的大样本数据, 构建了企业间有向性科技人员流动网络. 研究发现, 不同方向的科技人员流动网络对企业创新具有明显的影响差异, 科技人员流入网络对企业创新有显著的正向影响, 而科技人员流出网络对企业创新却呈现一定的负向影响. 机制检验发现, 企业间科技人员流动网络主要通过知识溢出和丰富企业合作关系进而提高企业创新绩效. 进一步研究发现, 当构建流动网络的科技人员创新绩效较高和来自竞争性企业, 或者企业为非国有性质企业以及高管为发明家高管时, 企业间科技人员流动网络对企业创新的正向影响作用更为明显. 研究较为创新地构建了科技人员有向性流动网络, 并打开了企业间科技人员流动网络影响企业创新过程的"黑箱", 也为不同特征的企业如何从科技人员流动网络中获取知识、 构建合作关系以提高创新绩效提供了重要启示.
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  资产结构错配与企业高质量发展——技术创新与融资约束的中介效应

  许志勇, 韩炳

  系统工程理论与实践. 2023, 43(10): 2881-2905. https://doi.org/10.12011/SETP2023-0696

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  企业高质量发展是中国经济高质量发展的微观基础, 企业高质量发展需要高质量的资产结构配置.本文以2010-2020年A股上市公司数据为样本, 研究企业资产结构错配对其高质量发展的影响, 并检验技术创新和融资约束在二者间的中介效应.研究发现:资产结构错配显著抑制了企业高质量发展.在中介机制方面, 技术创新起到了显著的部分中介效应, 资产结构错配通过削弱企业的技术创新能力进而阻碍了企业高质量发展;融资约束起到了遮掩效应, 资产结构错配通过加剧企业融资约束进一步阻碍了企业高质量发展.以上结论在进行稳健性检验后依然成立.进一步研究表明:除应收账款外, 各类型的资产错配在整体上均不利于企业高质量发展, 并且资产结构错配对企业高质量发展不同维度的影响也存在差异.此外, 资产结构错配对企业高质量发展的负向影响在国有与非国有企业、 大规模与小规模企业、 东部地区与中西部地区企业以及低研发强度的企业中显著, 但在高研发强度的企业中不显著.研究结论能够为有效缓解企业资产结构错配、 优化战略部署、 提升技术创新水平、 改善融资约束以及促进企业高质量发展提供借鉴.
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  空气污染会抑制企业全要素生产率吗?

  朱帮助, 邓雅薇, 王平, 代昀昊, 张三峰

  系统工程理论与实践. 2023, 43(10): 2906-2927. https://doi.org/10.12011/SETP2022-1000

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  本文将2000-2013年中国工业企业数据库 290 余万条工业企业的非平衡面板数据与县级行政区空气污染数据进行匹配,利用断点回归方法,从理论逻辑和经验证据两个方面考察了空气污染对企业全要素生产率的影响.结果发现: 空气污染显著降低了企业全要素生产率. PM_2.5每增加10 μg/m³致使企业全要素生产率下降0.23%.非国有企业、 劳动密集型企业对空气污染更敏感.企业所处城市规模大、 环境执法力度强更易于缓解空气污染效应.空气污染可以通过增加企业库存、 降低要素生产率、 增加融资约束、 降低研发投入、 增加员工流失等途径抑制企业全要素生产率.本文不仅完善和丰富了空气污染与企业全要素生产率的相关理论,而且为企业可持续发展提供新的实践思路.
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  限制交流结构下供应链碳减排策略的非合作-合作两型博弈研究

  杨洁, 曾子豪, 吴林炜, 李登峰

  系统工程理论与实践. 2023, 43(10): 2928-2940. https://doi.org/10.12011/SETP2022-2730

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  双碳背景下, 为促进供应链企业绿色转型, 研究企业碳减排决策过程中的策略选择以及联盟收益分配并存的交互决策问题具有重要意义. 考虑联盟结构对联盟收益分配的影响, 以具有限制结盟的三级绿色供应链为研究对象, 采用非合作-合作两型博弈方法分析供应链碳减排决策所涉及的策略选择问题和收益分配问题. 首先, 对限制结盟供应链碳减排决策非合作-合作两型博弈问题进行描述. 其次, 构建基于平均树解(average tree solution, 简称A-T解)的限制结盟供应链碳减排决策非合作-合作两型博弈模型, 并证明其解的存在条件及性质. 最后, 通过数值实例表明所提出限制结盟非合作-合作两型博弈求解方法的有效性和实用性, 并对比了合作博弈阶段应用A-T解与Shapley值于限制结盟情形的收益分配情况.
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  从线上到线下:供应商渠道拓展策略研究

  晏妮娜, 卢继周, 龚明文慧, 黎建强

  系统工程理论与实践. 2023, 43(10): 2941-2951. https://doi.org/10.12011/SETP2022-3196

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  许多曾经专注于线上销售的企业纷纷考虑向线下拓展, 其可能的拓展策略包括: 不开设线下渠道、 线下直销、 线下分销. 通过构建斯塔克伯格博弈模型, 研究一个仅通过电商平台线上销售的供应商从线上渠道向线下渠道拓展的策略, 并提出在不同线上销售模式、 不同消费者渠道偏好及不同渠道销售成本下, 供应商的最优线下渠道拓展策略及定价决策. 研究发现: 无论何种情况下, 供应商都应拓展线下渠道. 但现有的线上销售模式会对线下拓展策略产生决定性影响. 若现有线上销售模式为直销, 则供应商最优策略总是线下直销; 若现有线上销售模式为分销, 当线上渠道销售成本较高或线上、 线下渠道销售成本均较低时, 供应商最优策略是线下直销; 当线上销售成本较低而线下销售成本较高时, 供应商最优策略是线下分销.
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  供应链部分整合下的渠道入侵和广告决策研究

  李金溪, 任大磊, 易余胤

  系统工程理论与实践. 2023, 43(10): 2952-2970. https://doi.org/10.12011/SETP2022-2387

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  本文构建了一条由单个制造商和单个零售商组成的二级供应链, 研究供应链部分整合——部分前向整合(PFI)和部分后向整合(PBI)下的渠道入侵和广告决策. 研究发现: 当仅考虑零售商做广告时, 在PFI情形下, 制造商入侵会导致零售商减少广告投放, 且制造商入侵并不总是占优策略, 当渠道竞争激烈时制造商会因入侵而受损, 最终导致win-lose和lose-lose两种结果; 而在PBI情形下, 当股份比例较小且渠道竞争较大时, 制造商入侵会导致零售商减少广告投放, 反之则会促进零售商广告投放, 并且制造商入侵对供应链上下游企业利润的影响也取决于股权大小和渠道竞争强度, 造成win-win, win-lose和lose-lose三种结果. 进一步地, 当考虑零售商和制造商都做广告时, 不论是在PFI还是PBI股权结构下, 零售商的广告决策与仅考虑零售商做广告时一致, 但入侵情形下制造商的广告强度和利润始终大于不入侵情形, 此时入侵成为了制造商的绝对占优策略, 并最终产生win-win和win-lose两种结果.
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  互补者声誉对进入平台策略的影响:来自APP与平台小程序的证据

  关健, 吴承逊, 董佳敏, 周奕妤

  系统工程理论与实践. 2023, 43(10): 2971-2988. https://doi.org/10.12011/SETP2022-2911

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  作为平台经济时代资源配置和利益协调的重要组织, 平台生态系统吸引了越来越多的关注. 多数已有研究从平台企业视角出发, 关注平台的竞争及治理策略, 鲜有研究剖析互补者的进入平台策略及其影响机制. 本文从互补者视角出发, 基于资源依赖理论, 实证检验了声誉对多宿主策略、 功能设计策略、 多重身份策略这三种互补者进入平台策略的影响机制, 并揭示了竞争强度对上述关系的调节作用. 来自APP与平台小程序的证据表明, 声誉越高的互补者越倾向于采取多宿主策略和多重身份策略, 同时越倾向于将更少的功能置入平台. 此外, 互补者与平台企业的竞争强度会强化声誉与进入平台策略的关系. 本文深化了平台互补者的行为与决策研究、 拓展了声誉理论的应用情境、 也为平台生态系统竞合关系提供新的研究视角, 为互补者选择合适的进入平台策略提供实践指导.
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  基于消费者时间偏好与产品质量信息更新的动态定价研究

  许明辉, 沈会, 郑义威

  系统工程理论与实践. 2023, 43(10): 2989-3006. https://doi.org/10.12011/SETP2022-3029

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  在线零售市场中, 新兴产品的质量不确定性和企业动态定价可能导致消费者策略等待, 延迟购买时机. 当具有内生性时间偏好时, 消费者自主选择购买策略 (短视型/策略型), 但在选择为策略型时需付出时间精力等额外的沉没成本 (策略成本). 基于消费者效用理论, 构建两阶段博弈模型, 考虑企业和消费者在第二期可同时从在线评论信息中学习并更新感知质量, 研究消费者具有内生性时间偏好时的购买策略, 及其对企业定价策略的影响. 研究结果表明, 消费者感知质量和策略成本影响其购买策略, 同时导致企业实施不同的动态定价策略. 策略成本的增加既可使企业利润、消费者剩余和社会福利同时提升, 也可能在提升企业利润的同时损害消费者剩余和社会福利. 此外, 评论信息精度的提高并非总能使企业获益. 当消费者的策略成本和感知质量均较高时, 更准确的评论信息甚至会使企业利润和消费者剩余同时受损. 相对于均为短视型消费者的情形, 消费者的策略等待行为并非总能使自身获益.
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  基于逆DEA的两阶段生产结构环境资源优化配置方法

  卢锦呈, 李美娟

  系统工程理论与实践. 2023, 43(10): 3007-3023. https://doi.org/10.12011/SETP2022-2711

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  文章针对现有逆DEA方法无法处理包含非期望产出的两阶段生产系统的资源优化配置的问题,提出了包含非期望产出的两阶段生产系统环境资源优化配置方法,以分析各子系统内的资源优化配置问题.在此基础上,放松了生产前沿面不发生变化的约束,进一步提出了考虑前沿面变化和包含非期望产出的两阶段生产系统环境资源优化配置方法,以分析两阶段生产系统未来的资源优化配置问题.两种方法相互补充,打开了两阶段生产系统复杂内部结构的"黑箱",能够获取更加全面和准确的决策信息,为决策者合理配置资源和制定发展目标与规划提供有力的支持工具.最后,对我国各省、 自治区、 直辖市的工业生产系统中的经济发展子系统和环境保护子系统的资源优化配置问题进行分析,以验证方法的合理性和有效性.
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  考虑间接关系的R&D网络风险传播规律研究

  刘慧, 田元荣, 米允龙, 王宗润, 郭敏

  系统工程理论与实践. 2023, 43(10): 3024-3039. https://doi.org/10.12011/SETP2022-2469

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  企业间通过结成研发网络进行创新已成为其获得竞争力的必然趋势, 然而风险传播使得研发网络的失败率居高不下. 针对不同主体间的间接关系会对风险传播产生影响, 从企业和风险两个维度出发, 提出了企业间间接影响关系测度和风险间间接关系测度的方法, 从风险负荷定义、 风险容量定义和风险发生后触发其他风险发生三个方面, 构建R&D网络风险传播模型, 在现实R&D 网络数据和生成网络数据的基础上, 运用数值仿真揭示风险传播规律, 研究结果表明: 企业间间接关系对网络鲁棒性具有负向影响, 对风险传播范围和速度具有正向影响, 但随着企业间间接路径数量增加, 其对网络鲁棒性、 风险传播范围和传播速度的影响会呈现边际效应递减, 企业要尤其关注具有共同伙伴的企业风险状态; 存在风险损失交互时, 企业风险容量中考虑其交互关系造成的损失时, 反而会提高网络鲁棒性, 企业风险预防措施中要考虑由风险间接交互带来的额外损失; 三种袭击策略对于网络鲁棒性影响的差异性会随路径长度数量的增加而逐渐消失, 处于网络不同位置的企业发生风险都可能对网络的鲁棒性造成大的影响.
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  基于分支定价算法的异质品装箱问题研究

  王思睿, 王林, 刘瑞, 曾宇容

  系统工程理论与实践. 2023, 43(10): 3040-3057. https://doi.org/10.12011/SETP2022-1248

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  在多物品物流系统中, 异质品的装载运输往往会造成物品损坏、 管理困难等问题. 针对这种场景, 本文提出了异质品装箱问题的0-1二次规划, 并根据Dantzig-Wolfe分解, 设计了变邻域搜索算法与分支定价算法来进行求解. 实验验证了异质品装箱方案相比两种传统装箱方案的优越性, 新方案兼顾了经济性和灵活性. 在180个随机对比算例上, 两种算法都展现了较好的性能: 变邻域搜索算法的Gap值平均为1.8%, 运算时间平均为1.06秒; 分支定价算法则分别为0.30%和815.40秒, 性能超过了Gurobi求解器. 最后, 本文通过引入"决策者对异质品的容忍度"这一参数, 供决策者在装箱成本与异质性惩罚之间寻求一个平衡点. 相较已有研究, 该方案更加精细、 合理, 可为企业提供科学的决策依据.
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  递归离散灰色模型及应用示例

  刘连义, 刘思峰, 姜爱平

  系统工程理论与实践. 2023, 43(10): 3058-3068. https://doi.org/10.12011/SETP2022-3235

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  针对灰色预测算法在表征动态系统特性中的不足, 从动态参数辨识的角度, 构建了递归离散灰色模型, 并验证其在实际问题中的可行性和实用性. 基于递归最小二乘方法, 引入记忆因子参数, 重构了模型结构参数优化的代价函数, 给出了模型的推导过程和相关性质. 同时利用动态的结构参数和优化的迭代基值, 给出了模型预测值的时间响应式, 并结合启发式算法求解模型超参数估计的非线性优化问题. 在此基础上, 将新模型用于C919飞机供电系统失效试验数据、 火炮身管烧蚀磨损和航空锂电池寿命预测三个数值案例, 实验结果证明了新模型具有很好的预测性能和应用价值. 与现有的模型相比, 新模型能够更好描述系统的动态性, 从而有效提升建模精度.